想了想,医药还是卖点吧
7月以来,市场以摧枯拉朽之势连续突破3000点、3100点,市场上关于牛市来了的声音也越来越大。这种情况下,内心反而比熊市的时候还要焦灼。因为熊市的时候坚信市场会涨回来,而现在新冠疫情还在蔓延,经济也没有恢复到疫情之前,市场骤涨的基础没有啊。然而行情总是在“绝望中产生,犹豫中上涨,疯狂中灭亡”。不要去想牛市来没来,而是多思考,如何在这场盛宴下分得一杯羹为好。
目前市场是处于比较极端的行情,科技、医药、消费涨上天,而银行、地产、保险、煤炭、钢铁等估值较低。牛市来了,会出现板块轮动,资金会流向低估值板块。目前我的账户中医药+养老占比11.3%,其中纯医药行业仓位占比8.44%,之前卖出过2份医药和1份养老,还有8.5成医药仓位。医药盈利57.28%,养老盈利34.09%,有点拿不住了,看一看医药现在是什么行情,要不要卖。
1全指医药指数&PE走势
医药指数点位为13937.07点,PE为62.8,PE百分位为98.75%。现在医药指数点位直追2015年历史最高点。医药历史最高PE为75,对应点位15449.71(2015年6月12日);历史最低PE为23.6,对应指数点位为7070.69(2019年1月3日)。
(1)关于PE估值,自2011年8月2日起计算,至今2168个交易日,只有17个交易日的PE高于2020年7月3日的PE,PE百分位为98.8%。
(2)以PE历史最高值75.0计算,医药上涨概率为1.20%,最大涨幅为19.43%;[涨跌幅计算为个人观点]
(3)以PE历史最低值23.6计算,医药下跌概率为98.8%,最大跌幅为39.30%。[涨跌幅计算为个人观点]
从上面的描述可以看到,如果继续持有,上涨概率较低,涨幅较少,而下跌概率大,跌幅也大,所以卖出部分医药是比较明智的。
2全指医药指数&PB走势
全指医药目前点位13937.07,PB为5.52,PB历史百分位为92.8%。历史最高PB为8.41,对应指数点位15449.71(2015-06-12)。历史最低PB为2.77,对应指数点位为7070.69(2019-01-03)。
(1)关于PB估值,自2011年8月2日,共计2168个交易日,有156个交易日高于目前PB,PB百分位为92.8%。
(2)以历史最高PB 8.41计算,医药上涨概率为7.2%,最大涨幅为52%。[涨跌幅计算为个人观点]
(3)以历史最低PB 2.77 计算,医药下跌概率为92.8%,最大跌幅为39.30%。[涨跌幅计算为个人观点]
如果从PB估值角度来看的话,医药上涨概率小,涨幅较大,但是下跌概率大,跌幅有将近40%,所以卖出部分较为明智。
3操作决定
医药有没有可能突破历史PE新高?有可能!历史就是创造出来的。
医药达到历史新高PE有没有可能继续新高?有可能!新高之后还是新高。
可是,全指医药估值高;全市场上涨,风险加剧,拿不住了。
提前卖出1~2份全指医药,医药仓位减少到7成。这样心里舒服了。
4最后想说的是
拿不住,可能还是因为穷。。。
才上车 不过是定投 不怕 长期看好医药
100
100
50
200