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#专栏:花凋的理财进阶之路

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花凋

定投止盈后继续定投和长期持有有何区别?

花凋
花凋   花凋 2020-06-21 11:10 阅读(1824)

 首先感谢财蜜@一只努力成熟的橘子 ,问了个很经典的问题:定投达到盈利后就卖出,重新建仓?这样的话,为什么不一直持有?

这实在是个好问题,花凋也为这问题困惑过很长时间,很多次扪心自问,到底是见好就收还是长期持有?心里摇摆不定,简直都要人格分裂了[哭]。后来,经过反复思考,总算有了点思路,或者说,有了点能说服自己的思路。

首先,花凋一直推崇最古老最基本的定投大法:“定投随时随地进场,赚了就跑”。但以前也经常问自己:为什么不长期持有呢?举个例子吧:博时沪深300,算是买的第一只鸡,14年底15年初止盈了,9毛多卖掉了,具体记不得了,就算0.95元卖掉吧。然后继续定投,后面又止盈过,继续定投,现在手里还有一部分份额,但已经停止定投了。但是,博时沪深300,现在净值是多少?1.56。如果14年底没有止盈,持有到现在,0.95涨到1.56,涨了64%。5年多的时间,算下来年化收益率也可以了,为啥还要止盈再定投呢?折腾半天好像也没好到哪去。直接长期持有坚持不卖不是也挺好的。

花凋想了很长很长时间,总算找了一点能让自己接受的理由。止盈后再建仓和长期持有,怎么选择?

1、止盈后再建仓和长期持有,哪个更赚钱?不好说。

止盈时,基本都是因为达到目标了,不确定后面会不会涨,怎样在熊市or牛市克服恐惧坚定信心投资,索性见好就收,不贪。

而长期持有呢,则是坚定地看好后市,坚信长期(这个长期,不是3年5年,很有可能是10年8年甚至更长时间)看涨。

哪个赚钱会更多呢?不好说。看每个人的运气和能力吧。举个极端的例子,上证红利,07、08年牛市时,净值达到4元,现在呢,快2.5了。如果当初买了上证红利,不贪,在高点卖出,后面继续定投,肯定比一直持有要赚钱,最起码人家在高点卖了,后面再买回来,不就是做了个T吗?肯定有人说:谁能保证卖在高点?这就对了,止盈的时候,谁也不知道卖在了山脚下还是山腰,还是山顶,也就是不知道止盈后再建仓的成本比卖出价是高还是低?从理论上来说,止盈后再建仓和长期持有,哪个成本更低,是一个运气和能力兼顾的问题。

2、根据定投的目的来

定投的目的是什么?当然是赚钱。但是,即使是赚钱,每个人的目标也是不同的。有人希望几年一循环,甚至时间越短越好,让资金回笼,重新安排资金,统筹布局。有人投入的资金就是打算长期不用的,打算留着养老的,3、5年的涨跌都不放在心上,10年、20年后涨就可以了。

很多人都是工作后才开始基金定投,都处于开销、收入、理财能力大幅增长的时候。买房买车生娃养老保险,每项开销都是蹭蹭的涨,看着基金赚钱了,止盈了,完全可以赎回盘活小家现金流,非要说留着长期持有,也不见得是个好选择。

3、根据性格来

以前花凋也很纠结,觉得止盈后再建仓,基金长期上涨,虽说后面建仓的照样挣钱,但岂不是挣的少了,白白的错过了好多。后来呢,也想明白了:不可能每次都赚到最多的钱,赚到自己满意的就可以了。

即使止盈后再建仓的成本比上次卖出的成本高又如何,又不可能每个基金都是这样,即使每个基金都是这样,那整体也是赚的。反正每次重新开始定投,都会重新计算下定投金额,基本都是加大金额的。这样,只要保证基金里的金额占小家资产的比例达到了要求,小家资产的总收益率达到了目标,就行了。别的都是浮云,别人长期持有翻2番,自己一直定投止盈定投止盈,只要小家资产总的收益率让自己满意就行了,小家的现金流让自己安心就行了。赚得少点又如何?读书时也没有非清华北大不去,找老公时也没有非3个180不嫁,干嘛在定投上和自己较劲,非要赚到每一个铜板?

安利下以前的:#基金技能有奖征集11月#花凋的定投法则

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