​如何分析一只股票?散户投资者只要找到适合的方法，不怕麻烦，有心去收集资料，一样可以做出有理有据的分析。

第一：行业分析。

​我们得先从行业下手、就是当前那个行业受国家政策的利好、或者长期受益。这些信息可以在网上从该公司所处行业国家相关行业排名以及公司在所在城市上交利税的情况。

第二：看公司的历史价位、是否具备成长性。

能否实现可持续增长，我们要看两点：一要评估公司主要产品的市场需求、需求端要继续保持旺盛，不能萎缩，能大幅增长，短期见不到天花板才是好的赛道。二要看公司在其行业中的优势地位是否容易被撼动，是否能够继续保持竞争优势。如果两点都能得到肯定的答案，那么未来的发展前景大概率向好。

第三：看公司的财务报告。

建议带着问题去年报中找答案，这样读年报效果会更好。其实看这个只要注意以下几点就可以了1、公司资产（了解公司的基本情况、回顾公司经营的历史表现、了解公司资产结构）2、公司负债情况（观察公司的债务情况、把握公司的经营变化。）3、公司的现金流（察看公司的现金流，首先，我们要看公司的净利润是否与经营活动现金流净额相匹配，经营活动现金流净额大于或等于净利润，说明公司的净利润质量不错，真金白银收到了钱。其次，要对比经营活动现金流净额与资本支出。经营活动现金流净额如果能远远大于资本支出，意味着公司只需要付出很小比例的资本支出，就能维持经营并保持优势地位。其三，比较经营活动现金流净额与投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额。）

第四：不管做长中短期都要学会看底部、不然买卖 股票很大的误差的（有可能追高）。

公司在行业的盈利。了解了公司的资产和负债情况，接下来我们要弄清楚公司是怎样赚钱（或亏损）的，通常公司的营业收入扣除原料成本就是公司的毛利，毛利扣除各种费用，再加上营业外收支，扣除所得税就是净利润。通常专注于主业的公司，营业外收支占比是很小的，各种费用也是以销售费用、管理费用、财务费用为主。

找出公司的竞争优势和劣势。（思考的是，公司的竞争优势是什么、劣势又是什么，这种竞争优势和劣势未来是否会持续。如果你无法得到答案，那么要么是公司没有竞争优势，要么就是这家公司不在你的能力圈范围内。）

分析未来发展前景，尝试评估公司的股价。

好的价格有时候比公司本身更重要，要评判价格高低就离不开给公司估值。众多估值方法中，最科学的是自由现金流折现估值法，但这种方法对散户来说实在难以把握，实用性不强。我倾向于参照市盈率、市净率、股息率、同行业的比价、PEG指标，以及经验常识来综合评判公司的股价。

市场在很多时候是有效的，好公司很难遇到好价格，但在两种情况下，市场可能会给出好的价格，帮投资者解决估值问题。

第一种是利空事件或者利空预期，三鹿奶粉事件后的乳制品行业、塑化剂事件和限制三公消费背景下的白酒就属于此种情况。

第二种是熊市带来的整体错杀。

散户只要有心，都可以紧扣自己熟悉的行业和公司，加强学习，开展公司分析，逐渐积累经验，提高自己，进而取得好的投资收益。