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2021年新开的东财账户的投资体系—称之为“养老账户”

一 基本假设：

1 本账户理论持有期限：

1.1 20年（2021年4月8日—2041年4月7日）；截止7月27日总计投入73.1万，现在账户总计71.83万（98.26%），浮亏1.74%。

1.2 资金投入记录－小计73.1万：

a）2021年4月转入17万 ，

b）2021年 5月 转入3.5万；

c）2021年6月转入51.6万；

d）2021年7月转入1万；

1.3 所谓理论期限，即理论上这个账户的资金20年原则上不从账户中提取使用（牛市太疯狂+急用钱除外）。

2 总计投入目标资金100万（2023年1月之前的额度，后续2023年在结合家庭资产情况而调整（大的原则本账户占用总现金资产不超过50%），现在目标投入100万，已经远远超过资产的50%，就算提前投资吧，后续也要提升资金总量收入。降低这个比例。

二 投资策略：

1 特喜欢闲大和赵老师，李老师的观点，在此引用一下：

1） 与其预测风雨，不如打造诺亚方舟；

2）与其猜测牛熊，不如见便宜了便买入，并以年为时间单位长期持有。

3）投资的出发点和落脚点，一定要放在优秀、低估或价格合理的企业身上，切不可寄托于牛市大潮的全部上涨之上。

4）好行业好公司还必须好价格，好行业最重要，

5）除了钱，还有时间是可用于投资的，越早越好。

6)不想持股十年就不要持股一分钟；

7）持股心态就当钱烂在股市里。

2、买入：

1）整体大熊市低迷期；

2）“王子”一时遇难；

3）长牛股阶段性深度调整之时。

4）买入最少分三步建仓，一般按半月定投分批进入，杜绝一次快速建仓；

5）单只股票或基金不超过账户的40%，超过了，不管多便宜都 不再增加，且需要降低到40%以内，不吊一只股，不管它是多么优秀。

3、卖出：

1）发现买错了，立即改正（估计不会止损）；

2）贵得太离谱儿，一般高估不卖；贵不贵看十年。

3）基本面恶化，主要是被颠覆或竞争根基被动摇（一时增长放缓具体研判）；

4）找到性价比更高的，此招儿慎用。

5）视牛熊市状况可进行金字塔式的仓位动态调整，长周期大波段；

6）坚决规避两个卖出：

a）大跌“吓”得卖出，那是愚蠢的卖出；

（2）认为赚钱了“乐”得卖出，那是糊涂的卖出。

4、投资风险：

波动并不是风险，哪怕巨大的波动如调整百分五十，也不是风险。

真正的风险来自于：

（1）本金的永久损失；

（2）回报不足（五年期国债利率，目前是4%）。

5、收益预期：高于沪深300 2%百分点

三 纪律

1.认识自己的能力边界，不要太高估自己的能力，降低投资回报预期，

2.熟悉自己投资的标的，不以上涨而喜，不以下跌而忧，
3.不做短线，有着严格的投资出手纪律性，

4.从不想超越别人，只想慢慢变富