看到经济学家管清友的一段话，恰当描述了现在的市场：“近期北向资金大进大出，快进快出，大跌时大幅流出，市场回暖时快速抄底，存量资金快速轮动，博弈十分激烈。”

这时候获利了结是可以的，轻易斩仓或者随便抄底是不可以的，追高就更不行了。

月末，整个说点看法，以及对长牛计划三个多月操作的反思。

今天赛道板块光伏和芯片继续强势创新高，我们之前就说光伏是赛道板块中相对安全的，而芯片的顽强程度也是超出预期；科创50和新能源车高位震荡中。

一早看到宁德时代发布第一代钠离子电池的消息。受消息刺激，宁德时代盘中创新高582.80元涨幅5个点，但收盘却下跌%。这不是一个好现象。看上去是意图以重磅利好维持高估值和持股信心，但越到高位，利好有时候越危险。

昨天一位朋友留言问我，为什么没参与光伏和芯片。实际上长牛计划是比较早就参与了科创和芯片，前两周分别卖出了一半仓位，继续持有一半。这次止盈是OK的，锁定收益同时也部分享受了后续的上涨，属于比较稳的操作。

但为什么没买光伏和新能源车呢？一开始是因为不想每个赛道都参与，后来就是因为涨得比较多了，恐高不追。

这事很典型地体现出大F的操作偏好，更喜欢左侧而不是右侧。这个有利有弊，看个人了。有时候越涨的越能涨，有时候出其不意下跌也很难受。并不是哪种风格就更好，及交易者自己认为合适就可以。我觉得自己也很难从内心中变成一个右侧交易者，而还是更享受左侧逐渐布局，起伏之后右侧逐渐收获的过程。

长牛计划开始的比较晚，赛道板块的左侧有些没赶上。机会总是会有的。

教育ETF溢价率已经降到了一个点以内，暂时看不到大幅下跌。我们预定的买入价格是难以实现了。但底部震荡剧烈，我们不急于调高买入价，下周再看。中概互联网走势类似，我们常规定投。

另外说说消费和医药。

医药（长牛计划是创新药）不用太多担心，弹性总是很好，没有什么本质上的利空，最近疫情因素似乎又抬头了。

消费看上去费劲一些，回调有些深。这一跌吧，各种声音就来了。2600块的时候，怎么看茅台都是冲3000。现在1700了，这茅台高估了，还得跌。人性就是这样。

长牛计划的消费50ETF，从最高点下来已经跌了36%，并不支持继续深度的下跌。实际上最近一两周百分之十几的下跌原本就是额外的。现在消费处于不错的左侧时期，我们继续定投攒份额，有一天会有大收获。

另一个值得反思的事情是止盈还可以更坚决。原因是，有时候上涨并没有形成趋势，涨了不多就结束了。对这种震荡型上涨，趋势视角无用。

大F决定更新一下止盈规则：涨幅达到10%就止盈20%仓位；之后如果继续上涨，就在跌破上涨趋势时止盈不超过当时持仓一半的份额。

整体上，大F对自己有比较清晰的认识，这是一个比较平衡和富于耐心的投资者，不一定能获得暴利，但长期比较稳当。

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2021.04.09开始第一笔买入，至今日2021.07.30收盘，共买入19次，累计投入本金37227.5元，止盈回收3237.2元，净投入本金33990.3元，浮亏1805.86元，长牛计划绝对收益率 -5.31%。

同期大盘（上证综指）从3482.55点到3397.36点，下跌2.45%。

长牛计划累计跑输大盘2.86%。

行业主题指数，涨起来比大盘猛，跌起来也更凶，大家可平常心看待之。

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