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#【专栏】丸丸子养基

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丸丸子

不会加仓?这个指标也许可以帮到你

丸丸子
丸丸子 丸丸子 2021-08-06 16:56 阅读(2399)

今天市场继续飙车,周一选出来了新能源产业链基金今天都表现很神勇


没看过的可以直接点击传送门查看:新能源车基金不会选?最强盘点贴来了!(建议收藏)

不过提示下,没有任何品种可以持续疯狂,不排除今年的新能源车产业链是去年的白酒(yyds),但也不排除它是今年白酒(核心资金抱团瓦解)的可能。

所以不要去豪赌,现在0仓位想追求刺激的小仓位玩一玩就好,不要真的梭哈追高后与新能源车长厢厮守好几年,以上。

今天想了好久不知道写什么,最后突然想到,跟大家聊聊最大回撤吧,因为它不仅是个挑选基金的好指标,还是一个加仓指标

我们先来简单看看最大回撤的定义:

最大回撤是指在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值,它代表买入一只基金产品后可能出现的最大亏损。

这其中,有两个关键点:

1、选定周期,说到最大回撤一定要明确周期,不说周期而空谈最大回撤的都是流氓行为。

2、最大回撤指的是下跌行情中遭遇到的回撤幅度,所以它可以代表买入后可能遇到的最大风险。

这就会给我们一个启示:

那就是在挑选基金时,最好找到同类基金中最大回撤低的基金去投资。

因为一旦遭遇极端情况,比如最大回撤50%,你需要涨到100%才能回本,也就是你亏一半,需要翻倍才能回本,是不是感觉回本路漫漫。

除了可以帮助我们挑选基金外,最大回撤还可以给我们提示加仓时点。

有机构统计了过去5年普通股票型基金指数的最大回撤是29%,并只出现过一次。而第二最大回撤是16%,出现过两次。

虽然统计量较少,但也可以模糊的给我们一些指导,那就是达到历史最大回撤一半时进行加仓。

当然了,这个加仓不等于满仓干,因为谁也不敢说达到历史最大回撤二分之一这个时点就绝对安全了,所以在加仓操作时也要注意分批投入。

比如在第一次达到历史最大回撤二分之一时,加仓20%-30%资金;
第二次达到历史最大回撤二分之三时,加仓30%-40%基金;
以此类推,当达到历史最大回撤时,加仓40%-60%资金。

按照这样的比例加仓后,手中会剩下20-40%的资金,这部分资金是等黑天鹅事件的。因为一旦真的超过历史最大回撤后,这个市场肯定是出现了重大利空,所以我们一定不能把子弹都打光,需要保留资金来应对。 

当然了,这只是我的策略,可能有些激进,大家也可以把每次的加仓资金比例再缩小一些,将风险尽可能控制在自己可以承受的范围内。

最后我举个例子,给大家演示下:

比如易方达蓝筹精选近3个月下降了14.75%,近6个月下降了24.37%,而近1年最大回撤是29.25%,基本上已经到了历史上一个相对低的区域,可以在这个位置加部分资金了。

不过,因为这只基金是2018年发行的,所以没有更多数据参考,那么在加仓时就不得不考虑极端情况,比如超过最大回撤后应该观望并保留资金等待出击。(这中间就存在一个问题,发行一年内的基金最大回撤可参考性不大

总体来说,利用最大回撤这个指标虽然没办法让我们加到最低点,但可以在一个相对低的位置买入,还是一个不错的参考指标。

今天就这样,白了个白~


准备以后每天mark一下我的中概互联,让大家来吃吃瓜

8月6日,中概互联亏损21.41%

无操作,等下周大跌猛猛冲。提示:以上建议仅供参考,基金投资有风险,投资者还需根据自己的风险偏好和实际配置需求做投资决策。

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