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丸丸子

聊聊ETF与ETF联接基金|ETF入门级教程(五)

丸丸子
丸丸子 丸丸子 2021-08-09 10:39 阅读(1332)

大噶好 ,我是丸丸子。

又到了分享ETF干货的时间了!今天是ETF入门级教程第五篇,来聊聊ETF与ETF联接基金

在之前的文章中,我们说到ETF,其实是英语中Exchange Traded Fund的简称。把这三个单词翻译成中文就是:交易型开放式指数证券投资基金。

所谓“交易型”是说ETF基金可以在股票软件中进行交易;而“开放式”指的是ETF基金的流动性非常好;那“指数基金”的意思是通过购买所追踪指数的成分股,来取得和指数可能一致的收益与波动。

那么,和ETF长得十分相像的ETF联接基金又是什么意思呢?

ETF联接基金是投资ETF基金的基金。

听上去比较绕,大家可以这样理解:
ETF联接基金是个“学人精”,专门跟着ETF基金抄作业,但抄的作业总不是太完美,每次最多只能抄到95%的内容。

那么,为什么ETF联接基金每次只能抄到95%的内容呢?

这是因为对于ETF来说,通常是100%仓位买入指数成分股,基本0误差,所以它的走势会更贴合指数本身的走势。

而ETF联接基金,则是采用开放式基金的运作方式,一般规定最高95%的仓位,且要保留不低于5%的资金来应对投资者的申购和赎回。

也就是说,因为ETF联接基金需要空出部分资金来应对投资者的申赎,所以最多只能达到95%的仓位,但最少也要保证90%仓位跟踪对应的ETF。

而仓位上的差异会导致收益上的差距:
比如当行情非常好的时候,ETF就会比对应的联接基金涨的更好一些;同理,当行情不太好的时候,ETF也会比对应的联接基金跌的更多一些。

目前基金公司一般都会先发行ETF,如果产品比较火爆,对应的联接基金就会随后跟上,以满足没有股票账户还想投资ETF的投资者。

那ETF和ETF联接基金还有哪些区别呢?

1、购买方式不同
ETF基金需要在股票软件中购买,也就是必须先开通股票账户后,才能操作。而ETF联接基金可以在基金公司的直销平台或第三方销售机构比如支付宝、天天等平台购买,对小白来说省去了开证券账户这一步骤,操作更方便

2、费率不同
首先,我们要知道ETF和ETF联接基金都有一个运作费率,这个运作费率包含管理费和托管费,也就是给基金经理的“工资”和给托管银行的佣金。

但除运作费率外,还有一个交易费率。

对于交易费率而言,ETF费率更低。现在常见的券商ETF交易费用一般在万0.45-万1的券商。
而ETF联接基金分为A类和C类。

A类需要收申购费,一般是1%,不过现在很多平台都打一折,也就是0.1%左右。C类没有申购费,但是需要收一个销售服务费,一般是0.4%/年。

那么,对于ETF和ETF联接基金来说,买10000元ETF手续费0.45到1元之间,而买同类型的ETF联接基金,手续费在10元,相差十倍之多。

3、交易方式不同
ETF和ETF联接基金都可以采取申购赎回的方式交易:

只是ETF基金的申购起始份额一般是100万份,对资金要求很高;而且赎回的时候,获得的是股票不是现金

ETF联接基金申购门槛很低,最低10元就可以参与,而且赎回的就是现金。

除了申赎外,ETF基金相比ETF联接基金还多了一个选择,就是场内买卖。

ETF基金可以在股票软件中买卖,起始份额是100份交易的对象是场内其他的人,也就是你买到的是其他人卖出的,只要价格合适就能立马成交。

综合上面所说的ETF和ETF联接基金的特点来看:

刚接触基金的小白投资者更适合ETF联接基金。
因为虽然ETF交易很方便,但很容易造成追涨杀跌的情况,从而影响最终投资收益。所以对于小白来说,可以先选择ETF联接基金进行投资,等有了更多经验后再去交易ETF也来得及。

当然了,如果你是一个比较成熟的投资者,我还是很建议你投资ETF基金的,毕竟费率更低,长期投资下来更划算。

提示:以上建议仅供参考,基金投资有风险,投资者还需根据自己的风险偏好和实际配置需求做投资决策。

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