中石油盘中差点涨停，你敢信？

上一次的涨停之后，好像就是整体的下跌，所以中石油的大涨勾起了的是A股的伤心往事，上证立马跳水，跌破了3700点，两市成交额又超1.5万亿。

深成指亦回落走低，行业方面，有色、钢铁、券商、煤炭、银行等板块跌幅居前；而鸿蒙概念、工业母机概念等题材逆势活跃。

为什么周期狂舞呢？我给你看一则新闻。

连肯德基都没有鸡了，说明全球的供应链都出了大问题了。

煤炭钢铁有色这些大宗商品就更别提了。不但是供应链的问题，还有库存消耗快补充慢的问题。没有工人开工，没有工人运输，直接的结果就是价格的飞涨。

再看煤炭股，这轮煤炭板块持续上涨，先是响应煤炭涨价，然后是响应市场上钱太多，再则是市场情绪，最后大家提出了对煤炭资产的价值重估，这种涨法，是一波一波的叠加BUFF的做法。

短期来看，煤价风险也不大，行业供需缺口明显的，各节点库存处于历史低位，全世界除了中国，各煤矿因为疫情开工率也不高。中长期来看，行业头上有个“碳达峰碳中和”的紧箍咒，即使看着煤企赚的盆满钵满，其他资本也不敢轻易进入。

整个煤炭行业进入供应短缺周期，你敢信。

我记得“煤炭比白菜便宜”好像还只是几年前的新闻。

同时，马上进入冬季用电高峰期，高价煤价大概率是常态，这个时候，谁手上有库存，谁手上就有钱，谁能提供产能，谁就能赚明天的钱。

如果这些都是真的，现在煤炭行业的估值体系整个打破。那么现在你看这高高在上的股价，很可能只是万里长征的第一步。

只是，这一切的一切，都建立在①疫情长久肆虐②全世界没有人有能力扩产③中国持续执行碳达峰碳中和，不管是否给下游企业输送多少涨价压力的前提下。

周期股之所以难做就是因为能影响它的因素太多了，谁都不知道，哪只蝴蝶扇扇翅膀，整个大厦就会坍塌了。

所以你认为周期今天的大跌是倒车接人还是登顶反转呢？

今日