今天有点事， 来晚了友友们～

看到今天的行情，我发现：

久违的基建板块又重新走强了，难道新一轮的基建行情有望再次启动？

在八月底，基建板块风云突起，仅一个月的时间就上涨了20%，让银保地三兄弟一起傻了眼。

毕竟，在去年，基建、银行、保险、地产可是一起被称为“A股四傻”的。

而今年，在一展雄风后，基建已然成为新晋男神。

今天在翻看数据时，有一个让我特别震惊的点：

8月18日第一次分享基建，之后9月9日提示大家可以止盈了：

结果我提示的下一个交易日，基建见顶了：

连我自己都感叹，我的第六感也太神了

自9月中旬见顶后，基建又在底部趴了一个月，所以今天的涨势会不会是行情来临前夕的信号呢。

分析行情会不会来，主要有两个层面：一个是投资逻辑，另一个是估值。

先来聊聊基建板块的投资逻辑。

基建是一个典型的周期板块，所以在聚焦基建投资时，重点要关注基建投资增速和对应的宏观经济基本面。

丸子以史为鉴来聊聊其中含义：

在过去几十年，我国经济一直都是由投资驱动的。

所以，在之前，基建可以说是中国经济的稳定器般的存在。

对应到投资上，在2017年之前，基建板块的涨势也十分喜人。

纵观历史走势发现，自基建工程指数发布起至2017年间，指数上涨了7倍有余，最高时甚至上涨了11倍。

不过，在2017年后，中国经济发展的主导力量发生了变化。

从投资向消费过渡，以至于在基建需求进行了一定程度上的压制。

可见，与一般的行业不同，基建投资与经济相关度更高。

站在当下，虽然我国经济发展的主导力量转向了内需。

但基建依旧是提振市场、刺激经济的常用手段。

所以，每当经济下行压力加大，市场对财政政策加码预期浓厚时，基建板块就有望应声上涨。

而我们重点要关注：

财政支出增长和专项债发行加速对基建投资的影响。

以当前时间节点为例，今年前三季度新增专项债发行进度为68.2%，这一数据明显低于往年。

换句话说，今年专项债额度都堆积到了第四季度。目前，还可发行1.1万亿。

所以，在发行加速的确定性预期下，专项债大概率年内发行完毕，四季度基建的逆周期调节效应值得期待。

基本面利好，估值上基建板块也有超跌反弹的需求，目前基建板块的估值情况是这样的：

在低估值修复叠加基建投资逆周期托底作用，四季度基建可能会再次发力。

不过，因为基建板块天生的周期性和高波动性，所以并不是一个可以长期持有的板块，更适合有短期趋势判断能力的人去尝试～

当然了，如果你觉得自己趋势判断能力一般，不会把握选品种，也不会找买卖点，其实可以关注一下X基金。

我了解到，X基金是一个已经实盘运行3+年的量化策略产品，会在每个交易日，为大家从全市场中甄选出一只适合买入的优质基金。

就拿基建来说，在上一轮行情中，X基金以用时16天收获11.65%的绝对收益。

虽然没能从头吃到尾，但通过量化策略，却也吃到了一口肉，总比自己不会判断追涨“被埋”的正确率要高。

所以，我自己跟投了一下：

期待X基金的后续表现～

日常碎碎念1：

10月26日，中概互联亏损15.95%

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日常碎碎念2：