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丸丸子

基金经理最爱买的基金大曝光,快来抄作业!(债基篇)

丸丸子
丸丸子 丸丸子 2021-11-08 19:20 阅读(2660)

在今年8月份,我给大家整理了一份「基金经理最爱买的股票基金名单」。

没看过的朋友们点这儿:基金经理,最爱买的股票基金有哪些?

当时是依据二季报进行的梳理,而目前三季报已发,所以我也准备为大家更新一下。

不同于上次,这一版我分别准备了——股票基金篇债券基金篇

大家可以按照自己的需求,跟着基金经理一起买买买了!

因为上次有朋友强烈想看债基篇,所以我们先从债基开始。首先,如何知道基金经理最爱买的基金有哪些呢?

这主要是通过FOF基金的共同重仓去寻找

FOF的英文是Fund of Funds,也就是基金中的基金。

大家可以理解为,基金经理帮我们去买基金,从而构成一个基金组合。

不得不说的是,今年FOF基金的整体表现十分出色。

根据数据显示,剔除今年新成立的FOF外,全市场中有98%的FOF实现正收益,有63%的FOF累计收益超过20%。

可见,FOF的基金经理还是有两把刷子的。

其次,我再来说说筛选逻辑。

第一步,先把市面上所有FOF基金都整理出来。

第二步,用「4433」基金筛选法,筛出更优秀的28只绩优基金。

关于什么是「4433」基金筛选法,在8月的文章中已经提过了,不懂的朋友点击这儿了解:「4433」基金筛选法是什么?

因为我是纯手工筛选,且我想尽可能多看一些FOF基金的持仓。

所以,我简化了「4433」基金筛选法中一些规则,只要能满足上述四个条件的三个,我都列入了观察池。

第三步,逐一查看这些FOF基金的持仓。

通过对比不同FOF的重仓债基,最终找到了6只。

下图是我一下午的劳动成果,所以看完觉得有帮助的朋友们,希望可以拉到文末给我点一个「收藏」,感谢大家~
结合这6只债基,简单聊聊:

首先,我们先对这6只债基进行分类。

按照所投风险资产的比例不同,债券基金可以分为:

纯债基金

混合债券一级债基

混合债券二级债基

可转债主题基金

其中,我上图的前两只基金——华安纯债债券华夏短债债券是纯债基金。

纯债基金的特点是只投资债券,不会投资股票。

所以,这类基金的债券属性最为纯正,也是债基家族里风险较低的品种,适合相对保守的投资者。

但这两只基金按照所投债券的期限划分,又可以分为:

投资中长期债券—— $华安纯债A 

投资短债债券—— $华夏短债A 

通常情况下,债券的期限越长,收益和波动越大;期限越短,收益和波动越小。

也就是说,华安纯债的风险收益水平要高于华夏短债。

而剩下的4只基金,全部都属于债券基金中的二级债基。

这类基金中会有不超过20%的资产投资于股票,由于加入了波动性较大的权益资产,所以它们的风险收益水平要比纯债基金高一些。

除此之外,二级债还有一个更通俗的名字——「固收+」

市面上对「固收+」并没有准确的定义,目前主要以二级债和偏债混合基为主。

「固收+」这类产品最大的特色是:

可以借助股和债等不同资产进行配置,从而追求中长期收益高于纯债基金,同时回撤显著小于股票基金。

所以,这也要求基金经理,既要熟悉债券投资,也要懂得股票投资,还能根据市场行情调整股债比例,因此对基金经理的管理能力要求很高。

而我们在投资时,可以把「固收+」作为核心资产去配置,进行长期投资。

那对于上述这4只基金,我们简单说说:

1、 $景顺长城景颐双利A 

这只基金,在今年4月份的时候,增加了国内最早管理「固收+」的基金经理——李怡文。

在2010-2019年中,李怡文管理的国投瑞银优化增强债券,创下2012年-2019年连续8年赚钱的超长记录。

目前,景顺长城景颐双利债这只基金的固收部分由李怡文负责,而权益部分由董晗负责。

通过这种方式,可以综合利用两个基金经理的长处。

债券基金经理力争控制好基金的回撤,而股票基金经理则负责把增强部分的超额收益做好。

2、 $华夏鼎利A 

华夏鼎利债券的基金经理何家琪,是华夏家的一位固收“新势力”。

擅长可转债投资,进攻性较强。

在投资中,何家琪喜欢长时间持仓,力争捕捉权益资产的长期回报。

3、 $易方达安心回报A 、 $易方达裕丰回报 

这两只基金的基金经理是我们的老熟人——张清华。

对于张清华,我已经写过两次了,这里就不多介绍了,不了解的点这儿自己看:张清华

以上,就是FOF基金最爱的债基盘点了,大家别看我只挑了6只基金,但真的很费工夫。

所以,如果觉得有帮助的话,可以点击文末的在看,鼓励一下,白了个白~


日常碎碎念1:

11月8日,中概互联亏损21.19%

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日常碎碎念2:

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