2021年《生活中的投资学》读书1

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52.如何才能穿越牛熊？

　　①严格的仓位控制

　　仓位管理首要保障：投资的安全

　　风控中最核心的要素：仓位管理

　　仓位管理和分散就是克服贪婪情绪，仓位管理最困难的因素是我们总是试图赚尽市场所有的钱。仓位管理必须是一种进可攻、退可守的状态，必须考虑到各种可能的情况。如果股市上升，必须保证我们有钱赚：如果股市下跌，必须保证我们承担得起亏损，亏损的大小在能承受的范围内。

　　担不担心，舒不舒服，这是仓位管理中一个最直观的指标。（舒服的仓位是能不能睡得觉）具体方法：参考乘九法则或80法则。

　　②合理的投资组合

　　组合的作用在于有效地分散风险。

　　组合的建立要避免同质化。（不要只买一个领域的公司）组合的建立也需要一种进可攻，退可守的状态，有些持仓是稳与守，有些持仓是进与攻。

　　仓位组合灵活管理，熊市建仓期，应该分散度大一些；牛市守仓期，应当适当集中。

控仓基本原则：把估值高的慢慢向估值低的集中，正常牛市行情是轮动的，从高往低集中，才能现利润的最大化。　(合理分散，适度集中)

　　仓位组合行业、数量、仓位的建议：

　　行业不要超过5个，个股不要超过10只，个股仓位不要超过25%。

　　单股的持仓位通常是25%，至多不会超过40%。从20%涨到40%，就调仓1次，再涨40%，再话仓1次这样操作，不怕它涨，也不怕它跌。牛来了，手中有股。熊来了，手中还有现金。

　　(组合股票只买自已熟悉的股票，不熟悉的行业和公司，建轻仓观察试探与学习。

　　③进可攻退可守的操作计划

　　操作计划具有综合性：仓位和组合的综合，长期和短期的综合，判断和应对的综合。

　　操作计划的制订与实施真正体现一个人的整体投资水平。

（道与术的结合）操作计划5点：

　　a)尽量考虑到各种因素。超出预料的因素，不利的投资因素。

　　b)操作计划是一个整体操作策略与思路的具体化。

　　c)操作计划是一个系统的有层次的体系。投资者都应有一个整体的操作计划，每个操作计划有细分。整体的与局部的，短期的与长期的，可以不是很精准，但至少得有一个大概的轮廓。

　　d)操作计划是一个动态的管理体系。市场估值低做多，市场估值高防空。

　　e)操作计划是一个容错的体系。“做多防空”策略，即使看错大盘，依然能成功避险。目标买入后有足够的上升空问，暂时的亏损不影响长期的收益。

　　非常重要提醒：完善的操作计划，能够很好地稳定交易者心理。

　　④严格执行的操作纪律

　　仓位的管理、组合的构建、计划的执行，都有赖于操作纪律的保证。

　　大多数人，既不会仓位的管理，更不会组合的构建，也不会制订自己的操作计划，好不容易理解了到了执行阶段，又往往犹豫不决，或随意更改，任性进入。

　　操作纪律是0，用得好是后缀，用不好是乘法。1一10，1*0=0

　　操作纪律的背后，是交易者心理。良好而严格的操作纪律，是成熟交易心理的养成，需要长期的自觉培养和锻炼。

　　不买也是投资：坚守价值是一种投资行为，但拒绝泡沫也同样符合投资的定义，拒绝泡沫最好的方式是抵制趋势上涨带来的强烈诱惑—坚决不买，明天就能回避泡沫破裂的痛苦。在牛市泡沫期坚持不买节省下了筹码，可以在熊市的泡沫破裂期收获更多.

总结：一套好的交易操作系统，可以在坚守常识的基础上，在仓位、组合、计划和纪律等方面采取得当的潜措施，稳稳的、慢慢的穿越牛熊。

53.成功投资的最大障碍是什么？

所有优势的投资者，最终决定获得超额收益的关健：超越常人的心态

投资是一场修行。

　　除了基本知识、基本技术；最重要的，就是心态（心理）。

　　心态决定了持股的风格，心理决定了投资的风格。

投资者的大忌：（能寻找到好股，却无法获利的根本原因）

①在面对股市短期波动的时候，没有好的心态：

②在面对长期投资和账户损益的时候，没有好的心理

金句：投资最大的煎熬是为了5%卓越而苦等95%的平庸，无视波动，价值前行

金句：投资是守和等的艺术。

　　当交易频频受挫之后，我们的心态就会逐渐变坏，而当亏损扩大到一定程度之后，痛苦带来的恐慌情绪就将彻底破坏我们的交易——因为恐慌情绪和高亢情绪一样，都会带来交易技术的变形，因而是我们最常犯错的根本原因。（外部因素，环境因素，认知因素，心理因素等）

　　贪婪因何而起？因为乐观

　　恐惧从哪里来？因为悲观

　　普通投资者最常犯下的心理疾病就是恐惧和贪婪

　　终胜思维：终胜需要战略上的自信、战术上的容错，更需要一颗强大的内心。长期看，市场上绝大多数人都是错的，这是终胜思想的核心。在市场99%的时间里需要忍耐和等待，所以终胜思想的最大意义是告诉人们：不要在最后一刻放弃信仰。（无视波动，价值前行）

乐观和悲观、恐惧和婪，会彻底毁掉我们的交易心理，成熟的投资者必须能驾驭

54.投资者理想的心理状态？

投资者理想的心理状态：

　　0终胜思想

　　2永远不要被短期情绪控制

　　3低点兴奋，高点冷静

　　4寻找最舒服的姿态面对市场

　　5放弃暴富思想，慢慢变富。

　　懂得恐惧，则不再恐：精通贪婪，则不再贪婪：

　　不贪不惧，一个成熟的投资者才能真正培养出来

55 　普通投资者的最好投资方式？

　　1）投资者必须坚持长期投资一一主要是通过定投的方式实现

②投资者应有源源不断的后续资金：

　　投资者应该坚持“大波段操作”原则。

　　对普通投资者而言，最好的投资方式就是，一边努力工作，一边到股市里来投资赚钱

56.辞职专业做炒股可以吗?

如果拥有600万现金，想获得长期工作产生的收益，投资收益率需要做到

投资基本收益率=GDP增长率+CP增长率+工资增长率

如果10年想要通过投资获得1200万的总资产，年复合收益率为8%。

57 你的资本价值是多少？

58.投资&人生&人性

投资的本原与目的：

　　让自已或家人未来生活得更好，自我价值在市场中得到实现和升华(不以幸福生活为目的的投资，都是耍流氓)

为什么要努力赚钱？

①努力赚钱不是因为多爱钱，而是因为不愿做金钱的奴隶，面对爱我的人和我爱的人，有骄傲的资本。

②努力赚钱不是为了享受奢华，而是为了让自已和家人获得舒适而有尊严的生活

③努力赚钱是不想在父母爱人孩子需要我的时候，除了眼泪和无奈，一无所有，只有加倍的努力才能换来足够的独立。

4）这辈子，我不想因为钱而低三下四，不想因为钱而委曲自己，也不想因为钱而离开谁！没有钱你拿什么维持你的亲情，稳因你的爱情，联络你的友情。

⑤拼命赚钱，在你以后找到对象的时候，不管对方是富甲一方，还是一无所有，你不会因为他富有而高攀，也不会因为他贫穷你不至于落魄。

　　无论是投资还是人生，你选择的起点，决定了你未来终点的高度投资最重要的事儿—一思考人性

　　金句：人性不能被教育，只能被教训。

　　金句：改变自已是神，改变别人是神经病。

　　金句：韭菜就是用来收割的，不是用来培养的。

　　金句：一万次的说教，不如一次的股灾。

　　“我计算得出天体运行的轨迹，但无法计算出人性的疯狂”。—牛顿

59.投资人的战略与战术？

　　战略是方向，战术是方法（技巧）。

　　战略解决方向与时间跨度的问题，战术解决量化的目标与进出时机。

　　投资的战略就是选对赛道，投资的战术就是选择时机

投资的艺术：战略与战术的完美结合

　　(战术成功无法改变战略的失败)

　　战略：为什么选择，持有多久？

　　战术：怎么买，买多少，怎么卖。

　　战略：活一百岁，赚一百忆

　　战术：该怎么活、该如何投

　　不要用战术上的勤奋掩盖战略上的懒情。

　　一雷军

60 整体策略建议十条：

一、坚持投资不投机的原则

二、坚持长线投资、放弃暴富思想的原则

（价值只会迟到，但从不缺席）

三、坚持基本面、忽略消息面的原则（企业基本面，行业基本面，国家基本而）

四、坚持“低估是王道”的原则（安全边际护域河）

五、坚持分散做投资的原则（风险意识，合理分散，适度集中）

六、坚持组合模式、反对重仓单只股票的原则（组合的目的是分散，分散的目的是安全）

七、坚持乘九法则（80法则）下的仓位控制原则（永不满仓，不要打光最后一颗子弹）

八、坚持低点兴奋、高点冷静的心态管理原则（逆向思维，前暗愿维）

九、坚持终胜思想、不为短期情绪控制的理性原则（熊市的尽头一定是牛市，守与等的艺术）

十、坚持定期体检、保持动态平衡的原则（寻找失衡，建立平衡是长期获利的手段）。