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「小目标」2021年度表现回顾

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基金小秘书   基金小秘书 2022-01-17 10:55 阅读(3667)

今天的文章,小秘书为大家回顾小目标2021年表现。

一、「小目标」2021年表现

「小目标」具有规律发车、分批止盈机制,在震荡市中具有优势。

如果每期都跟投的话,在2021年平均每期收益率为1.24%。其中一部分收益来自于2042至2045期在2021年初的收益,一部分收益来自于2021年达标的31期普通车、快车、主题车和部分达标的3期直达车,另外还有一部分小目标正在运行中,处在浮盈或浮亏状态。

如果仅跟投普通车,在2021年平均每期收益率为1.34%。

如果按照小目标发车的节奏,在2021年跟投沪深300指数或者创业板指数的话,平均每期收益率分别为-3.12%和4.97%。小目标的表现介于二者之间。

(数据范围:20201231至20211231)

(数据来源:Wind、她理财)

2021年对于重仓了早期「小目标」的用户而言,并不是美妙的一年。

若从2020年最后一个交易日开始单次跟投,「小目标」系列组合在2021年下跌10.91%。同期沪深300指数下跌5.20%,小目标跑输沪深300指数5.71%。

(数据范围:20201231至20211231)

(数据来源:Wind、她理财)

重仓早期小目标的财蜜会取得类似上图的收益率。

这主要是因为2021年4月的调仓效果不好。4月的调仓耽误了早期小目标的达标,并且触发了常态化送卡。我们对此表示了歉意,并且再次表示歉意。在此之后,我们进行了反复的讨论,还是希望努力调整,争取把收益做上去。

2021年「小目标」共达标31期,另外还有3期直达车部分达标,中间也确实不乏比较精彩的基金选择和调仓操作。但大幅跑赢大盘的各期小目标会迅速达标,然后消失在大家的持仓里;不太成功的各期小目标会一直留在账户里,持续输出不太良好的投资体验。

下面是2021年各期小目标的达标明细:

截至2021年底,有35期小目标处于运行状态,其中有21期普通车、5期快车、3期主题车和6期直达车。它们的平均收益率是-2.69%。其中,浮亏最大的是投资港股的主题车001,收益率-15.93%;浮盈最大的是直达车001,收益率7.82%。

二、投资小故事和投资小提示

最后,让我们抛开冷冰冰的数字,来给一个温暖的投资小提示。就从最近发生的几个小故事说起吧。

2020年是公募基金大规模扩容的一年,有越来越多的新朋友将权益类基金作为自己的资产配置之一。同时因为网络传播效应的存在,几个头部基金经理成为全民网红,受到了投资者的大规模追捧,比如坤坤、春春、兰兰、蔡皇等。

但是2021年,超级头部的基金经理表现并不特别理想。(当然蔡皇还可以,因为蔡皇长期专注于半导体、芯片赛道的投资)

2021年9月,中证500指数连续上涨,而且中证500指数增强基金(无论是公募还是私募)还能跑赢中证500,涨幅更大。因为网络传播效应的存在,各种中证500、中证1000指数增强基金受到了投资者的大规模追捧。

但是9月下旬以来,中证500指数增强基金的表现普遍不理想,大多跑输中证500指数(跌幅比中证500指数还大)。网络上也有各种 “道歉信”“自嘲段子”“管理层矛盾”出现,追高买入的投资者收益不佳。

2021年11月,新能源连续上涨,投资者重复了之前的故事。然后12月以来,新能源出现回调,尤其是去年排名靠前的新能源基金,元旦一过就开始排名下滑……

(当然,无论是坤坤、春春、兰兰、蔡皇,还是中证500增强、新能源,长期来看都是可以创出历史新高的。只不过如果买入时机不好的话,会获得一段浮亏体验,而且存在“倒在黎明前”的风险。)

所以有一些人可能会感叹“为什么我不买的时候涨得好好的,我一买就变脸呢?”这可能是因为,此前的良好表现造成了赚钱效应,赚钱效应在互联网时代快速传播,造成了“如饥似渴”的投资者的大量同质化行动。这种行动会大大扩充这种品种/策略的投资规模,提升后续策略投资的难度,降低投资品种的性价比。

“跟风”“追高”本身是中性的,这是人类得以从远古时代存活至今的本能之一。但是如果追高得太夸张了,可能会有站岗风险。在目前这个信息密度过载的时代,在任何一秒钟都保持理性还是存在一些难度。

更尤其是,不要因为追高A被套了,然后看见B大涨,坐不住了又去卖A买B,然后又去割了B去追C……新入市的股民一般容易犯这种错误,会造成投资收益远远远远跑输大盘。而这个现象换个花样出现在新入市的基民面前,如果时机不合适,也会有一定的杀伤力。

如何破呢?所谓的“完美踩点”“完美低买高卖”“上涨全参与下跌全躲开”是不符合常识的。唯有分散投资、均衡投资才能避免被人性带着跑,才能在更长的时间内取得更好的结果。

最后的最后,要有信心。股市的长期收益率和优质房子差不多,都是主流资产中非常高的。只不过股市的波动有点大、看行情和交易有点方便,不像房子一样可以买完不看、即使看了也很难动。

所以在股市中赚钱的人数于在房市中赚钱的,除了本金不同以外,股市似是而非的诱惑(坑)太多也是一个重要因素。这都没关系,我们会在这里一直陪伴各位财蜜,和大家一起经历未来的风雨和彩虹。

*基金投资组合策略为其他客户创造的收益,并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险,投资需谨慎。

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