3大硬核指标,让你看懂A股市场!
总有人和丸子说:
自己炒股多年,却看不懂市场行情。
这其实是不知道如何观察市场的原因,但看完今天的文章,我保证你会对市场有一个更深刻的理解。
这一秘密就藏在这三个层面:
交易
估值
资金
以下我们分别聊聊:
一,交易
在交易层面中,大家可以通过指数跌幅、成交额和换手率三个指标来观察市场。
1,跌幅,这个不用详细解释了吧,它是指某个标的下跌的幅度。
2,成交额
成交额是指:在某一特定时期内,在交易所交易市场某种股票的金额,其单位以人民币“元”来计算。
通过成交额这个指标,可以看出市场的活跃程度与资金规模。
当成交额大时,说明该股票市场活跃。
与此相关的还有另一个词叫“成交量”。
成交量是指:在某一特定时期内,在交易所交易市场成交的某种股票数量。
两者之间的关系可以用这个式子体现:
成交额=成交量*成交价格
举个例子:
小明成交了两笔100股的操作,若A标的每股50元,B标的每股100元。
那么,B的成交额会比A的成交额多出一倍,但它们的成交量是相同的。
所以,我们选择成交额来观察市场。
3,换手率:
换手率是指:在规定时间内,市场中股票转手买卖的频率。
比如,一只股票的股本有一亿股,这只股票在某一天成交了两千万股,那么,这只这天的换手率是20%。
所以,换手率高往往意味着市场交易意愿较为强烈,流通性较好。
了解完以上三个指标的概念后,我们就可以用指数来观察市场了。
这里,推荐大家使用万得全A指数。
万得全A是一个代表全市场的指数,它既能代表上证,又能代表中小板,还能代表创业板。
大家可以在万得软件搜索指数代码“881011”,来获取相关数据。
二,估值层面
在2月份,我跟大家聊过有关指数估值的内容,当时说到常见的指数估值工具包括PE、PB等。
除此之外,还有PS和PEG。
PS(市销率)=总市值➗总收入。
这个指标的出现是因为:
有时利润的波动会远远大于收入的波动。
比如,在2021年时阿里被罚款200亿,会对它的利润波动有影响,但收入总体来说是相对稳定的。
而另一个指标PEG=PE(市盈率)➗G(公司的盈利增长速度),代表市盈率与利润增长的比率。
一般的,PEG小于1时具备投资价值,而且越小越好。
三,资金层面
在资金层面,大家可以通过新发基金和融资活跃度这两个指标来观察市场。
1,新发基金规模
只要你关注市场,最近肯定会听到关于新发基金卖不动的信息,其实我们也可以用这个指标来观察增量资金入市的意愿。
自今年以来,市场行情震荡,新发基金遇冷,使得募集份额处于历史较低位置。
目前,新基金申报数量降低且申报的基金大多为稳健类基金。可见,从新发基金角度来看,市场处于冰点,增量资金观望氛围浓厚。
2,融资活跃度
融资活跃度是指融资买入额占A股成交额的比例,它可以用来衡量杠杆资金的活跃程度。
总结:
利用以上指标与历史底部进行对比,就可以知道当前市场处于什么位置。
在这里,我给大家汇总了,截止3月28日以来万得全A指数在各个层面的数据,并与2018年进行对比:
通过数据可知:
无论是从交易层面来说,情绪并没有达到冰点;估值层面也有待进一步消化;不过,增量资金观望氛围浓厚。
可见当前的市场,或许难言历史大底部。
不过,利用以上指标,大家也能轻松感知市场了,快来实践一下吧~
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