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丸丸子

2022年第二支!国金铁建REITs来了!

丸丸子
丸丸子 丸丸子 2022-06-20 18:14 阅读(7819)

上周,丸子发文说:

最近会有一只新的公募REITs发售。

很多朋友都挺感兴趣的,那么今天,丸子来详细解读一下吧~

一,基础信息一览

这只即将发售的公募REITs是国金铁建重庆渝遂高速公路封闭式基础设施证券投资基金,简称国金铁建REITs

基金认购代码是508008,并将于6月21日——6月22日开始募集。

基金份额发售价格为9.586元/份,发售总份额为5亿份,募集总规模为47.93亿元。 

参考之前REITs的募集情况,国金铁建REITs大概率会配售,具体的认购方式详见文章最后一部分。

二,聊聊国金铁建REITs的投资价值

在分析投资价值之前,我先来解释一下REITs到底是什么意思。

REITs的中文名是「不动产投资信托基金」。

说白了,就是把大家的钱凑在一块儿,让基金经理去投不动产。

不过,相比于国外REITs主要投资于房地产,我国的公募REITs更多投资于基础设施。

按照目前市场上REITs底层资产进行划分,可以将其分为产权类特许经营权类

对于产权类REITs而言,它不仅可以获得租金收益,还会获得到期后的不动产处置收益,所以它的股性更强。

但特许经营类REITs则不同,这类REITs收益仅来自底层资产的收入,经营权价值逐年递减直至归零,所以,它的债性比较强。

(关于REITs的更详细科普,点击蓝字了解。)

而这次的国金铁建REITs就属于特许经营类中的高速公路项目。

首先,国金中国铁建REITs底层资产是渝遂高速(重庆段)

从区位上看,这条高速路经过重庆。

根据国家的“十四五规划”,要推进成渝地区双城经济圈建设,打造具有全国影响力的重要经济中心、科技创新中心、改革开放中心、优化提升成渝城市群。

2021年重庆GDP2.78万亿元,位列全国第五名。

此高速项目是重庆市“三环十八射”公路网架构中的主要通道,是连接重庆和成都两大城市间的重要交通动脉。

渝遂高速(重庆段)途径重庆市的沙坪坝区、璧山区、铜梁区和潼南区,连接重庆和成都两大国家中心城市的中间地带,是国家《成渝城市群发展规划》重点推进的纽带区域。

其次,该项目的剩余收费期限在13年

即使在不扩募的前提下,国金中国铁建REITs底层资产仍具有相对较长的收费年限。

三,已上市的12只REITs相关情况

对于更多朋友来说,最想关心的可能还是上市之后的涨幅以及REITs的配售情况,那么我们就从已经上市的12只REITs来聊聊。

1,涨幅

表格中我给大家整理了三类涨幅数据:

(1)上市首日涨跌幅

过往上市的12只REITs,上市首日全部实现正收益,平均涨幅在8.5%左右,建信中关村REITs上市首日涨幅甚至达到30%。

对于REITs而言,上市首日的涨跌幅限制为30%,此后的涨跌幅为10%。

(2)今年以来涨跌幅

从数据中可以看到,过往上市的四只高速公路REITs今年以来表现都不太好,除了最近新上的华夏中交REITs还维持正收益,剩余三只今年的收益都转为负数。

(3)成立以来涨跌幅

12只REITs中只有平安广河REITs自上市以来收益为负。

由此可见,高速公路类REITs的平均涨幅一般,所以,国金铁建REITs上市后应该会有一定溢价,但溢价率不会太高,大家不能抱太大收益预期。

2,配售比例

我总结了之前12只REITs的配售情况,发现它们集中在0.84%-12%之间,均值是5.1%。

也就是:你认购1万元,最后只能获配84-1200元左右,就算按照均值,也只有510元。

这里给大家普及一下配售比例是什么意思?

它是按照全部认购金额的比例进行分配,比如某只基金预计发行规模10亿,结果有20亿资金认购,那配售比例就是50%。

也就是说,你买了1万元,最后只能得到5000元。

而上一次发行的华夏中交REITs配售比例仅为0.84%。所以,想要配售金额多一些的朋友,也可以多买一些。

但也要量力而行。

因为配售比例这件事很难猜,如果这次没有那么火爆,就会有多于你承受能力的资金投入REITs,这样会对你的投资带来压力~

四,如何参与国金铁建REITs的交易?

首先公募REITs采取的都是封闭式运作,而本次发售的国金铁建REITs封闭期为30年。

但这并不意味着你需要一直持有30年,如果你中途不想要了,可以选择在二级市场卖出。

一般的,有以下两种方式参与:

1,通过股票账户认购

具体操作为:

在6月21日早晨开盘后,在股票软件中输入国金铁建REITs的代码508008,一键认购即可。

场内认购的时间和股票交易时间一致,是9:30-11:30,13:00-15:00。通过股票软件认购,每次认购金额为1000元或者其整数倍。

因为REITs的本质就是基金,所以和买基金的操作方法类似。

不过,在场内参与交易前,还需要提前开通“基础设施基金权限”,我以华泰证券为例,给大家演示下:

(1),点击账户—左上方,找到业务办理:

(2),下滑找到“基础设施基金权限开通”,点击立即开通即可。

2,通过场外账户,支付宝、天天基金认购,场外认购每次认购金额不得低于1000元。

不过,需要提示大家的是:

为了上市后更简单的卖出,大家最好直接在股票账户认购,这样等到上市当天就可以像操作ETF一样直接卖出了。

而在场外认购,则需要先转托管至场内后,才能参与交易。

最后,我们小结一下本篇文章的要点:

1,国金铁建REITs(508008):6月21日-22日发售,大家可以在21日早晨认购,以免提前结束募集的情况发生;

2,预计大概率配售:配售的钱会在半个月到一个月内上市,而剩下的钱会在缴款结束后1周内退回来

3,最好用股票账户认购,方便上市后卖出。

以上就是今天文章的全部内容了,如果你喜欢今天的文章,欢迎点个「在看」告诉我~


6月20日:

中概互联亏损22.79%;恒生科技亏损13.87%

稳住,我们能赢!

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