2022年5月20日，能辉科技披露可转债预案，计划发行3.48亿元可转债，2.48亿元用于上海、河南罗山和广东珠海的分布式光伏电站建设项目，1亿元用于补充流动资金。

6月6日，可转债发行方案获得股东大会通过，接下来还有以下流程：科创板上市委受理→上市委会议通过→证监会同意注册，之后才可以安排可转债发行，短则数月，长则一年半载。在这段时间也有可能出现可转债方案变更，也有可能不发行，夜长梦多，注意风险！

如果能辉科技可转债按目前方案发行，并且公司实际控制人和高管都全额配股，那能辉转债上市初的流通规模只有1.29亿元。按目前的市场热度，流通规模小的可转债能享受到更高的溢价率。

能辉科技一家以光伏电站设计、系统集成及投资运营一站式服务为主体，并开展垃圾热解气化、储能等新兴技术研发和应用业务的新能源技术服务商。

公司承接的光伏项目主要在山地，对设计的要求非常高，因此项目会有比较高的毛利率。公司一直在加强山地光伏方面的研发，从设计到运营，公司提供了山地光伏电站的一条龙服务，而且以此为基础，后期的储能也有非常大的运作空间。公司不负责光伏的安装施工，脏活累活外包，只做管理。

公司在2021年发布了股权激励草案，业绩考核目标是：以2021年净利润为基数，2022年净利润比2021年增长25%，2023年净利润比2021年增长50%，2024年比2021年增长80%。其实也没多少，2022年～2024年净利润目标分别是1.3亿元、1.56亿元和1.87亿元。中信建投研究报告则认为公司2022年～2024年可能实现净利润分别为1.82亿元、3.56亿元和5.43亿元。

我觉得公司依靠在山地光伏的丰富经验和设计建筑能力，未来可期。因为很多地方的山地除了植被光合作用贡献氧气就毫无用处了，建设光伏电站是非常好的出路。最近气候比较极端，有些地方干旱，水电变得非常靠不住，光伏电站可以和水电形成互补。

能辉科技并不局限于山地光伏，也有屋顶户用光伏和分布式商业光伏。公司目前的策略是先和国企合作做大项目，保证公司规模和资金周转，有资金有余力再拓展小项目。

最近能辉科技股价大涨，可能有回调，而且可转债项目尚未被受理，还有很长的时间，如果看好，可以设定条件单跌了再买。

我上周买了1200股，设定了条件单涨5%卖200股，跌10%买200股。本周条件单卖了2次了，我手动卖了一次，还剩600股。噢耶。

有两个股东今晚（2022年8月18日）公告要减持，不过只减持一点点，影响应该不大。

2022年8月26日，能辉科技将披露2022年半年报，拭目以待。

2022年8月19日提醒

中签缴款：大中转债顶格申购中签率1.9%，我没中，真难。中签的幸运儿记得要有足够资金供扣款哦。

配债股权登记日：中天火箭发债了，规模4.95亿元，2022年8月19日是配债股权登记日，2022年8月22日发行。

上图计算的股价是昨天的收盘价。

中天火箭之前已经介绍过啦，请参考《中天火箭简析》。我不配债。

等中签：瑞科转债顶格申购中签率1.7%，貌似有重要股东没配债，因为优先配售比例只有55.16%。

投资有风险，入市需谨慎。本文内容仅供参考。