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丸丸子

大家都在谈论的“降息了”到底是什么意思?

丸丸子
丸丸子 丸丸子 2022-08-22 19:04 阅读(1607)

降息了朋友们!

最新的8月份LPR已经公布:一年期LPR从3.7%下调至3.65%,下调5个基点;五年期LPR从4.45%下调至4.3%,下调15个基点。

5月份的突然下调不同,这次降息其实并不意外。

因为早在8月15日,央妈就下调了被称之为LPR定价“锚”的MLF利率10个基点,市场就普遍预期8月份的LPR将迎来下调。不过,这一次是非对称性下调作为长期贷款利率的五年期LPR下调更多。

尽管很多朋友都听到了降息的消息,但对LPRMLF降息的实际影响其实都一知半解,所以丸子决定在今天的文章中和大家好好聊一聊关于降息的这些事。

一,LPR及MLF到底是啥?

首先,LPR的全称是Loan Prime Rate ,中文名叫贷款市场报价利率。

它是指金融机构对其最优客户执行的贷款利率。

在2019年8月之前贷款利率都是央行给出的固定利率,而LPR的完善意味着贷款利率市场化。

现在的LPR是由18家具有代表性的商业银行,分别报出1个参考MLF利率的LPR初始价格。

然后将这18个LPR初始价格,剔除最高和最低价格后,用平均值算出来的z最终LPR利率。

那问题又来了,这中间的MLF又是什么呢?

MLF的全称Mediumterm Lending Facility ,中文名叫中期借贷便利,市场中又亲切地称之为“麻辣粉”。

大家可以通俗理解它是一种借钱方式,但只有符合要求的商业银行、政策银行才能向央行申请。

像8月15日,MLF利率下调,就意味着未来银行还给央行的钱会少一些,这就可以增加银行借钱的积极性和市场中的流动性。

那在LPR的分类上,有1年期5年期两个品种:

贷款期限在5年的,比如企业找银行贷款,主要以1年期LPR为基准;

款期限在5年以上的长期贷款,比如我们常说的房贷,主要以5年期LPR为基准。

所以,央行如果想要调整房贷利率,只要调整MLF,LPR就会跟随变动,接着传导到银行贷款利率上。

二,LPR降了,那我的房贷利率什么时候降低呢?

对于这个问题需要看两个条件:

第一要看,你的房贷利率选择的是否为浮动利率?

如果你之前选择的是继续沿用固定利率,那LPR调整就跟你无关了。那如果你选择的是浮动利率,就要继续看第二条。

第二要看,你的重定价日是什么时候?

关于重定价日有两种可能,有的是在1月1日,有的是在放款日。

比如,如果你是1月1日,那就要看今年12月底5年期LPR是否会保持4.3%,如果保持不变,就可以享受房贷利率的下调。

再比如,如果你的重定价日是放款日,比如8月25日,那么你可以直接享受到这次LPR下调的福利了。

总结一下:如果重定价日在1-19日,那么就跟随上个月的LPR;如果是其他日子,就跟着本月的LPR。

三,LPR下调,对市场有何影响?

上面丸子说到,这次是非对称降息,与房贷利率挂钩的5年期下调15个基点,这其实就是政策在引导大家使用长期贷款去买房。

因为在当下对于很多人来说,购房能力与购房意愿都受到了压制,所以降低长期贷款利率,看看能不能让低迷的房地产回暖。

那对于A股:从机构统计的数据来说,LPR下调对A股短期走势的影响并不明显。

但如果从中期来看,如果LPR的下行能逐渐带动经济增长企稳回升,那就可以对股市形成支撑。


8月22日:

中概互联亏损23.41%;恒生科技亏损15.02%

今日消息分享:暂无,中概是一场需要熬下去的投资。

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