很久以来，市场属于板块轮动阶段，有人很恐慌，有人很兴奋，经常看到有人在问：

“XXX行业怎么看？”

“加不加仓，感觉机会来了”

“当前是否还可以加仓、减仓？”

今天想来和大家聊聊我的看法。 

如果仔细观察市场，我们会发现一个特别有趣的现象，所有人都知道追涨杀跌是投资大忌，但具体放到市场实操时候，又是什么表现呢？ 

涨了10-30个点后，稍微跌了3-5个点，有人觉得大跌了要赶紧加仓；

连续跌了10-30个点，反弹3-5个点的时候，很人想的是趁没有亏太多赶紧卖掉。

想加仓的人担心自己追涨了，想减仓的人，则是在担心自己是在杀跌。 

之所以说这个现象，只是想让大家不要对现在的市场行情感到恐慌。 

市场是有波动性和周期性的，涨多了就会下跌，跌多了也会上涨，往往是缓慢盘整，急速拉升。所以我们现在需要做的，就是适应现在这种行情，然后利用他人的恐慌，去做对核心资产的低吸，并且不卖，这样即便短时间不抬头向上，长期也必然是赚钱的。 

要知道，有时候等待也是一种策略，而且是一种非常有效的策略。

至于很多人都关心仓位管理，其实没那么复杂，你只要明确自己的安全边际在哪，然后在承受范围内去操作就行了。 

相比于在仓位上的管理，我们更需要具有资产配置的战略意识。 

有这样一句话：从长远来看，决定90%收益的是资产配置。 

实操中，如果将自身所有的资产全部集中配置在高风险资产上博取高收益，那么你的账户势必就会像过山车一样，今天大赚，明天巨亏。

我们的财富情况，就好比一只由多片木板所组成的木桶，其中： 

里面原有的水=你的总资产

注入里面的水=你的收益

组装木桶的每一块木板=你当前的配置分配情况 

这只木桶到底能装多少水，从来都不是取决于最长的那块木板，而是看最短的那块木板。 

所以，真正能决定我们自身财富水平的，不是当前有多少钱，而是在碰上黑天鹅风险事件时，自身的抗风险能力。

而比较常见的资产配置，是以“固收资产”打底，再根据当前市场的性价比来决定投资的多寡，性价比高则多投一点，低则少投，分散资产、平衡风险。 

“固收资产”，可以理解为一个能够保本升值的账户，属于防御型投资，比如投资国债、银行存款、年金险、债权类产品等等，年化利率虽然不高，但胜在能最大限度的保证本金安全，同时还能稳定跑赢通货膨胀。它在整个资产配置中起着“稳定器”的作用，是资产配置的标配。 

目前市面上真正可以提供保本功能的投资产品基本就两类： 

一类是银行存款（定存、大额存单等）、国债；

一类是保险公司的储蓄险，比如年金、增额终身寿。 

像是银行存款、国债，大家都不陌生，不过这类固收产品这阵子收益下降的很厉害。比如存款，我稍微看了下招行的，上面的存款产品最高也就3.5%，而且还是门槛30万起投的大额存单，按这个利率趋势，估计过两年会更低。 

固收类产品其实都存在一个非常显性的风险，就是利率风险，或者叫再投资风险。就是现在还可以买到3.5%、4%左右的产品，但一两年后，甚至产品到期后再买，就只能买到3%，甚至2%的产品了。 

在利率下行的大趋势中，这个风险是我们每个人都迟早要面临的。 

那有没有什么办法可以对冲这一风险呢？ 

由于现在这个时点的利率与未来比是更高的，所以如果能把现在的利率锁定住，而且锁定的时间也尽可能的拉长，那么利率下跌的风险是能尽量避免的。 

储蓄国债和银行存款最长也就5年，其他债权类产品也就半年或1年左右，锁利的时间还是有限的。 

如果我们转换一下思路，从保险产品里找一找的话，其实储蓄险产品，就能兼顾安全和长期锁定利率。 

市面上不错的储蓄险，长期年化收益一般都能达到3.5%左右，和目前国内的大额存单利率（3%~3.8%）和银行存款（2%~4%）对比，收益优势不大。 

但储蓄险的收益可确定性跟银行存款一样，而且它能锁定利率的时间更长，长达20、30年，甚至能锁定一辈子。 

购买初期选定好交费金额与年限后，保单每一年的现金价值，都会白纸黑字写在合同里。 

相当于提前占了一个利率的坑，不管之后利率下滑到多少，反正你放在储蓄险里面的钱是确定的。 

所以，对于长期资金（建议是10年以上）来说，确实配置一部分储蓄险会更合适。 

刚好现在也到了我认为上车储蓄险的最佳时机。 

比如弘康人寿的金满意足臻享版，每年只需要5000元（可以根据预算进行调配）就可以上车。

简单来说一下这款产品的2大优势。 

首先是收益，长期持有下最高收益率能达到3.49%，在市面上的众多储蓄险产品里面，基本找不到这么高收益的产品。这个3.49%收益我们可以锁定一辈子，放在收益普遍下降的理财产品里面，是个占利率坑的好工具。 

其次它非常灵活，可以中途“取现”，保障期间如果急需用钱，可以在保险公司平台上申请，将保单当年度的现金价值进行“部分提现”，剩余的钱则继续放在里面按照3.49%复利增值。 

综合来看，这款产品不仅将每年的“收益”写进合同里面“锁死”，保障中途还支持灵活取用，拿来当做资产配置中固收类配置中的一环，降低整体投资风险完全没问题。 

不过，根据监管的规定，弘康人寿是不符合要求的，保险公司也知道，但总想抱着下蛋公鸡不撒手也不行啊，监管爹地显然不愿意，所以9月30日或之前，就将全网下架，这种产品的归宿，终究就是这样。

当然，不符合规定并不代表产品本身不靠谱，所有在售的保险产品都有在监管进行备案，受到银保监会的监督。

也不用担心保险公司倒闭，因为从某种程度上来说，保险公司要比银行还要安全的多。从公司创建到运营的整个过程，都要受到监管严格的监督。这还不止，它们还得有一个兜底机制，也就是万一，哪怕真的出事了，也不能影响到消费者的任何权益。

至于后续还能不能在线上买到高性价比的储蓄险，这个说不准，老牌保险公司的人力、运营（广告宣传、租金...）等成本非常高，所以相对应（让利）高性价比的产品可能会变少了。

此次新规的发布，对于保险行业来说是个严峻的挑战，但对消费者而言，却是一个机遇，所以我的建议是最好趁现在买，买了不受影响，一切按合同走，抓住这波红利。