前言

现如今，很多家庭的理财观念，还停留在如何多挣钱，以及如何节省生活开支上面，而没有真正领悟理财的本质和投资的精髓，理财投资的本质，表面看似简单，但要想做好，也绝非易事。

众人皆知，家庭理财的本质就是开源节流，投资的精髓就是低买高卖，现实之中，真是这样吗？其实，我们忽略了一个非常重要的前提条件，那就是家庭的资产如何有效的配置。何谓资产配置，简而言之，就是要把不同身份、不同期限的金钱奴隶，放在合适的位置，让它发挥出出最大的功用，并让金钱的主人收获最大化、最合理的相关利益。

很多家庭，之所以没有做好理财和投资，犯下的最严重的一个错误就是，把金钱胡乱匹配，其一，就是金钱的身份不匹配；其二，就是金钱的期限不匹配。不要认为只有拥有钱的人才配有身份和地位，其实，我们所赚的每一笔钱，皆有它独有的身份或名称，只是你还不知道如何『调兵谴将』管理它们罢了！

但也不要把理财投资想的过于复杂和高大上，让普通人难以伸手掌握。其实，开启理财投资的成本非常低廉，就在你我的日常身边。理财投资的过程就是，把自己赚到的钱，给予相应的身份后，放在它们适合的位置上，让每一笔钱皆发挥它应该发挥的功用。

总之，我们对每笔钱的合理规划和资产配置，就是实实在在的做理财投资。

价值投资者皆知，投资股票要放长线钓大鱼，可是，很多人之所以没有坚持下来长期投资，不是因为他们缺少耐心，坚持不住，而是因为各种意外情况，导致的被迫退出，不得不血泪割肉。因为当遇到急需救命钱的时候，割点肉又算的了什么呢？是人皆会权衡利弊取其轻重。

上面的情况就是金钱的期限匹配不当造成的，把中短期需要的钱，错乱匹配成长期投资。或者没有对冲家庭风险，配置保险保障，遇到救急的情况，不得已而为之。

但也不要把退休之后才用到的养老钱，只放在银行活期里不去打理，浪费金钱的时间价值；也不能因为自己年轻力盛，或自以为的家庭殷实，就省掉买保险的钱去买股票或基金，而忽略了对冲家庭不可承受的或天塌下来的风险。

如果我们一股脑地把钱都投到股市里，承受的风险太高，会非常危险；如果我们一股脑的把钱只放在活期里，那是在暴殄天物，毫无意义。

所以，为了让身边更多的家庭，简单粗暴的学好理财投资，我根据金钱『都去哪儿了』的特点和投资的三大要素，以及自己将近十年的家庭理财的实战经验总结，惊奇的发现所有家庭的钱，基本上可以分为这五笔，他们分别是：

金鹅传承、保险保障、活钱管理、稳健理财、长期投资。

小知识科普：投资的三大要素

投资三要素是指投资的安全性、收益性和流动性。任何投资都包含风险，进行投资决策时，必须充分考虑投资的风险，确保投资的安全。如果不注重投资的安全性，则会给投资者带来亏本的损失。

所以投资的安全性，是投资的获益基础。任何投资都是为了获取利润，因而进行投资决策时，必须重视投资的收益性，尽可能选择投资收益大的项目。投资的三要素既相互对立又统一为一个整体，任何成功的投资都是这三个要素协调一致的结果。

这三者是相互制衡的关系，天下永远不可能创造出三者皆具备的投资产品，如果有，不是庞氏出品，就是骗子制造。比如，银行存款，安全性和流动性高，但收益性就会很低；要想获得收益性高，就得牺牲期流动性和承担更多的风险。

所以，所有的理财产品都不可能面面俱到，你要求这个产品安全性高、流动性好、收益还很高，哪里有这么十全十美的事情，三者永远不恒等，最好的情况就是两长一短。

安全性指的是产品的投资风险有多高，像货币基金或者银行储蓄的风险皆很低，股票和现货黄金的投资风险就很高。

收益往往是投资者最关心的问题，但想获得更高的收益，就要承受可能的亏损，追求收益最大化，就要承受资产的安全性低。

投资的流动性，是指投资形成的资产兑换成现金与原投资额相比没有货币损失的能力。投资的流动性与变现性(很容易兑换成现金的性能)联系紧密，但二者是不同的概念。一种投资形成的资产可以具有变现性而无流动性，但是除非这种资产具有变现性，不然它不能具有流动性。拿证券市场来说，它提供变现性，但并不必然提供流动性，因为流动性要依赖证券价格的变动。

投资的安全性、收益性和流动性是投资者在投资时要特别注重的问题。所以在投资时，我们也要结合家庭的长短期目标。

五笔钱亦可称为『一个中心，四个基本点』，一个中心指的是『活期管理』，之所以把活期管理作为这五笔钱的核心，因为其余四笔钱的配置，皆离不开活期资金的管理，当我们去分配其余四笔钱的时候，皆会出现一个时间差，只要金钱有空档期，就需要我们活期管理，获取相应的合理收益，而不浪费金钱的时间价值。

截止现在，把我们所赚的每一笔钱，都赋予了它相应的身份和专有名称，下面再详细分析论述每一笔钱的配置比列、时限要求、重点目标、投资属性、投资标的、性质用途和日常类别等。

1、金鹅传承

每月发工资以后，首先存下不低于家庭总收入的10%，无论生活中遇到多大的困难，都不要动这一笔钱，包括这笔钱生的利息，就像貔貅一样，只进不出。

这笔钱的意义在于，家庭致富思维萌芽的培育，养成良好的『先存后花』的习惯，以便身教传承下一代。家庭配置这一笔钱的意义非常之重大，所以，放在了首位。如果没有致富思维的萌芽和先存后花的习惯，其余四笔钱的配置基本上也不会做好。

（1）时限要求：永远不用，只存不花

（2）配置比列：不低于家庭年度总收入的10%

（3）重点目标：重在思维模式的改变，家族财富的传承

（4）投资属性：收益性、复利性、长寿性、萌芽性和习惯性

（5）投资标的：沪深300指数基金（代表国家命运）

（6）性质用途：改变传统的思维习惯，为家族财富早日积累资本

（7）日常类别：代代效法，神圣不可侵犯，永不动用的资金。

2、保险保障

保险保障是为了给生活托底和铺好安全垫，以及给家庭的财务水库筑好大坝，防止投资被迫中断和现有的美好生活被突然改变。

这一笔钱重在防守，对冲家庭的风险敞口。生活中总存在意料之外的风险，谁也不知道黑天鹅和明天哪个先来？2008年的汶川大地震，2020 年的疫情危机，我们皆有深刻的体会。

所以，拿出来一部分资金配置保险保障，为家庭财务提早铺好安全气囊，防止硬着陆，居安思危，未雨绸缪，还是很有必要的，保险保障，也是家庭理财中不可缺少的重要一环。

家庭保险保障的四件套：意外险、医疗险、定期寿险、重疾险，保险重在保障互助，发挥杠杆作用，以小博大，对冲家庭风险敞口。

我个人偏好消费型保险，每个家庭的经济情况不一样，按照家庭的实际需求，合理配置即可。如果没有保险保障，其实，家庭的财务就是在裸奔！

（1）时限要求：希望永远用不到，但不能不配置

（2）配置比列：一般不高于家庭收入的20%

（3）重点目标：重在防守，对冲风险

（4）投资属性：安全性高和杠杆性高

（5）投资标的：消费性的意外险、医疗险、定期寿险、重疾险等

（6）性质用途：对冲家庭风险敞口，提早铺好安全气囊

（7）日常类别：责任、爱心、慈善和为了有尊严的生老病死等

3、活期管理

活期管理是五笔钱的核心，其地位也不言而喻。活期管理包括，家庭应急资金的管理、战略备投资金的管理、日常消费支出的管理、以及信用卡和房贷还款的管理等等。

建立家庭应急资金的目的，是为了防止生活中出现意想不到的开支，以便应急备用，不至于动用已经配置好账户的资金。配置比列不低于家庭平均月度开支的6倍，最安全的配置最好是1年的家庭总开支。如果家庭备有足够额度的信用卡，可以适当调减配置比例。

只要准备投资和消费的资金出现空档期，我们就要积极的去活期管理，而不要让钱睡大觉，不管不闻，放在银行活期账户，浪费应得的收益或利息。平时的日常消费，能先用信用卡支付，尽量使用信用卡支付，为金钱腾挪出最大的空档期，也为活期管理的资金延长投资期限，获得更多的收益。

（1）时限要求：随时要用，流动性强

（2）配置比列：不低于家庭1年总支出（战略备投金除外）

（3）重点目标：重在流动性，随用随取，收益次之

（4）投资属性：流动性和安全性

（5）投资标的：货币基金（余额宝）、国债逆回购和打新套利等

（6）性质用途：打理零花钱、应对日常开支和应急备投等

（7）日常类别：应急资金、战略备投、负债还款和日常消费等

4、稳健理财

之所以这笔钱叫稳健理财，就是这部分资金的追求目标，是保本第一，稳健增值。一定要确保本金万无一失，收益的高低是次要因素，只要跑赢通胀率即可。

适合中短期就要用到的钱，或者本身因为年龄偏大、风险承受能力等偏低的人。比如，一两年后要买车、买房或者结婚生子或者子女教育或赡养父母的钱，半年以后要旅游的钱、以及实现家庭成员梦想的钱等等。

（1）时限要求：一般为1-3年，但不高于5年的时限

（2）配置比列：一般不低于家庭收入的30%

（3）重点目标：重在安稳，保本增值

（4）投资属性：安全性和收益性

（5）投资标的：国债、债券基金、双低可转债和固收理财等

（6）性质用途：打理中短期计划要用的钱，以及需要保本的钱

（7）日常类别：梦想资金、子女教育资金、养老资金等

5、长期投资

之所以把长期投资放在最后配置，因为只有把以上四笔钱都配置好了，再也没有其他用途的资金，就可以考虑长期投资配置了。其实，长期投资对应的钱就是闲置资金，所谓闲钱，就是5 年以上都不用到的钱，且没有固定的用途，即使本金都亏光了，对我们的日常生活也没有太多的影响。

唯有如此的闲钱，才可以通过长期投资，来承受高风险，博取高收益，最后实现家庭财富的复利高速增值。

（1）时限要求：5年以上用不到的闲钱，但对退休的老人而言，就是20年用不到的是闲钱

（2）配置比列：一般不高于家庭年度收入的40%

（3）重点目标：重在收益，长期复利

（4）投资属性：高收益性和高风险

（5）投资标的：股票、股权基金、可转债、现货黄金、白银和Reits等

（6）性质用途：打理家庭长期不用的资金或闲钱，以及意外之财等

（7）日常类别：改善住房、增强生活品质，幸福资金等

后记

成熟投资者皆知，长期来看，投资股票市场的收益最高，但有太多的因素让我们无法做到长期持有。认知和情绪，当然是重要的两个方面，还有一个因素是「金钱」的属性。

如果一笔钱能投资的时间很短，却放到股票市场中，其实，是把它自己交给了随机性和运气。一旦家庭因为疾病或意外需要用钱，也可能会导致投资被迫中断，不得不割肉或动用其它账户的钱，填补漏洞，而功亏一篑。

第一笔钱金鹅传承，可以简单理解为『前人栽树，后人乘凉』；第二笔钱活期管理，可以理解为『资金的周转站，或预备部队』；第三笔钱保险保障，可以理解为『家庭最后的防线，或自流井』；第四笔钱稳健投资，可以理解为『进可攻退可守的要塞』；最后一笔钱长期投资，可以理解为『先锋部队』。

这五笔钱唯一不同的就是保险保障，其余四笔钱皆是获得金钱的时间价值，以钱生钱，满足投资的基本要素，唯有保险保障，是以钱省钱，对冲家庭可能面临的风险敞口。其实省钱也是赚钱的一种方式，只是不容易被人感觉到而已。

比如，人到中年得了重疾，没有配置保险，可能家庭就需要损失中断的收入，另付高昂的医疗费用和康复费；如果配置了保险保障，不仅医疗费全部报销，而且还会给一笔弥补中断收入的高额理赔费，就这么一正一负，家庭节省的资金可不是一星半点了。

金鹅五笔钱的配置，其实是通过一种简单粗暴的方式，帮助我们家庭把所有财务漏洞堵上，以及对冲掉家庭所有面临的风险敞口，并且把各笔不同身份、不同期限、不同用途的钱分开，构建一个长期稳定安全的财务结构，更好地帮助我们长期持有收益最高的资产，而最终获得最大化、最合适、最匹配、最有效的利益。

投资理财其实就是这么简单，不易的地方就是思维模式的转变，持之以恒的耐心和坚持。要想真正的成为金钱的主人，就要修行自己的品性和美德。要不金钱就会，来也匆匆，去也匆匆，你也不过是一位满足了眼瘾，苦了贪心的人生过客而已！

如果以上资产配置你皆能做到做好，你也会惊奇的发现，投资是一件非常美好的事情，会让你放下焦虑，安心踏实的幸福生活。

行动，是克服焦虑的良药。你想多看书、想锻炼身体、想学门新技能，那就去行动。不行动，梦想就只会停留在空想。想做一件事，就马上开始；只要开始，就会有收获。