上周五下午，五部门联合发布《个人养老金实施办法》，明确了一些落地的细则。不过，目前只有小部分内测用户能使用，多数人还得再等等。

细则的内容， 豆妹帮大家提炼了2个重点。

一个是免税。个人养老金的钱，可以通过年底的综合所得年度汇算申报免税；取出来的时候，这笔钱单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。如果你的个税缴纳税率在3%以上，相比之下，交个人养老金的这部分钱，不仅延迟纳税，而且税率也更低，收入越高的人越占便宜。

一个是投资的产品。账户里的钱可以投资银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。其中，公募基金包括最近4个季度末规模不低于5000万元，或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金，之后会纳入适合长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、FOF等。而且，个人养老金投资的基金，销售服务费、申赎费、管理费、托管费都可以有优惠。

总体上，个人养老金的制度对参与人来说是有“惠”可图的。

个人养老金，又被称为养老第三支柱，与基本养老保险、企业（职业）年金共同组成我国养老保障体系的“三大支柱”。 这个概念是世界银行在1994年首次提出。

美国在1974年立法推出养老金第三支柱，即个人退休储蓄账户(Individual Retirement Account) 制度。经过近50年的发展，美国IRA的资产规模从最初的30亿美元发展到2021的13.91万亿美元，已超过以企业年金为代表的第二支柱。

在我们国家，第二支柱（职业养老金）渗透率低，第三支柱尚未起步，养老金主要靠第一支柱，未来有潜在资金缺口压力。推行个人养老金，主要还是为了让养老金的资金结构更加健康、均衡，更好地应对接下来人口老龄化的局面。

在美国，截至今年第一季度，他们的IRA（个人退休储蓄账户）资产中有5.8万亿、6.1万亿美元的资金投资于共同基金及其他证券资产，占比44.2%、46.6%。对于A股而言，个人养老金可以为资本市场注入长期稳定的资金，助推资本市场健康发展，是个长期利好。

从个人角度来讲，个人养老金换个名字就是”长期强制储蓄“，如果你愿意的话，可以每月/年往账户里转入一笔钱，然后选择自己偏好的产品类型进行投资，但这笔钱不能自由支取。流动性的限制到底是优势还是劣势，就因人而异了。