我是非常赞同专款专用的理念，每年熊孩子收到的压岁钱虽然不多，常年累月也是一笔不小的钱。此外，设立压岁钱账户，让孩子看到账户数字的增长，也有助于培养孩子的理财意识。为此设立了压岁钱教育金账户，至今已经运行了1442天。以下是该账户的介绍。

1.压岁钱教育金账户投资收益总结

压岁钱教育金账户初始理念：账户投资本金完全来源于小孩压岁钱，共三个投资品种，采用股债平衡，300价值：中证红利：债券=5:3:2。因此股：债=8:2，其中中证红利由于分红担任类债券功能，降低组合的波动性，也可以认为是股：债=5:5，年度再平衡。

这个账户成立于2019年2月11日，至今年化收益率为6.96%，账户盈亏比例为17.84%，成绩不算多好，但是钱能攒下来，且能跑赢货币基金，已经不错了。不过这个账户在设立之初和运行之后，由于本人对投资的进一步认识，和当初设定的投资理念有一些出入，后面会有说明。

2.压岁钱教育金账户运行中的反思

（1）股债平衡方式的选择

当初账户理念是在自己学习理财投资几年后，基于投资品种的认识选择的。虽然我自己主要是投资指数基金，但是也看了很多人说股债平衡是一种很好的方式，正好压岁钱教育金账户资金来源主要是每年的压岁钱，变动频率较低，选择了股债平衡。

（2）账户品种选择说明与反思

①选择股指

选择300价值。这个品种是在自己进行了一系列回测之后确定的。但是可能当时回测的时候正好是大市值指数行情好，所以回测结果很好。自从选择之后这个品种就表现不佳。后续准备在一轮高点卖出之后，后续转投沪深300。

选择中证红利。跟踪下来，中证红利的波动幅度并不小，和债券还是不一样。尤其是在A股，股指基金是要适当止盈的。目前来说这个品种没有选择错，只不过当时考虑交易费率，选择了一个不分红的基金，后续准备换到同样跟踪中证红利指数且年年分红的基金上。

②选择债基

纯债基金品种的选择也是看了很多资料确定的，事实证明，选择债基没错，选择这个基金很失败。这个基金，持有期限小于12个月，卖出费率1.5%，持有期限12~18个月，卖出费率1%，持有期限18~24个月，卖出费率0.5%，持有期限≥24个月，卖出费率为0。卖出费率太高，短期股指大跌，股债平衡还要负担高额的债券卖出交易费用。而且经过2022年债券的暴雷，发现货币基金才是真正的现金。其实货币基金虽然平常收益低，但是在抄底的时候真好用。就是短债都有可能暴雷。

③增加抄底基金品种

2022年由于我自己账户非常看好的一个品种跌跌不休，当时把压岁钱账户里一部分债券基金抄底了这个品种，已经盈利了。后续也在思考，可以用账户20%的资金用来抄底（比如我自己的账户该品种亏损幅度超过30%作为买入点），增加账户超额收益。

3.压岁钱教育金账户后续操作

（1）品种选择

大道至简，股债平衡。其中股指为沪深300、中证红利（分红的基金）、抄底基金（谨慎操作），债为货币基金或短债基金。

（2）年度再平衡

目前股债平衡还是二八轮动。后续再继续跟踪研究如何操作，尤其是抄底基金如何投入。重点的是设定交易规则，然后坚定执行。目前执行的还不是很好。

（3）本金投入

每年的压岁钱投入+熊孩子日常攒钱。

4.压岁钱教育金账户设立的相关考虑

我平常并不愿意替别人管钱，纯粹是费力不讨好。但是这个压岁钱教育金账户的好处也是显而易见的。这个账户我的出发点有：

（1）可以用来培养孩子的理财投资意识；

（2）让孩子和家长意识到，积少成多的重要性；

（3）即使因为股市大跌短时间回不了本，我自己也能够填这个坑，所以不怕亏。

5.压岁钱教育金账户与投资者的交流

不因为熊孩子年龄小就不注意与投资者的交流，我完全是把他当作大人来沟通，这样才会让这个账户的设立有意义，与投资者的交流包括：

（1）偶尔展示投资账户金额。当然了涨跌都要展示。要让孩子意识到，投资有风险。中间再输出投资理财知识，一举数得。

（2）所有记录可查询，童叟无欺。单独设立一个账户，资金进出、操作全部可查询。亲兄弟也要明算账。

（3）收益高时多展示，让他愿意追加投资。

（4）告诉孩子，这个账户的钱随时可以取出，免除他的后顾之忧。

6.最后想说的是

通过压岁钱账户的管理，培养孩子的投资理财意识。