首先，本文没有产品推荐，单纯是分享一下理财险的真实收益计算问题，请放心食用（如增额寿 年金 教育金这类 不包含投连险，因为投连险复杂一些 这里不表~）

主要是过年回家，帮亲戚看了一份她买了四年都没闹明白能不能领出钱的保险，按她说的话，年年交保费，想着老了有个退休金，但具体咋领，啥时候领，能领多少，能不能领，一问三不知，问业务员也是不懂...我就寻思有不少人应该和她一样，其实是不太懂的

首先：返还型理财保险要看清返还计算基础

作为理财类保险，返还型产品的收益就成为衡量的一个重要指标。不要被高额的返还比例、快速的返还时限所迷惑，因为无论怎样返还，我们关键是要看这款产品最终的收益率。

我以目前市面上的一款年金类产品为例，来为大家介绍返还型保险的实际收益率的计算，下图是该款保险产品的年金给付方式介绍：

我们分别选取了两个被保险人的保单来为大家讲解：

下图右边为某男性婴儿，其选择了10年期缴费，每年缴费10万元，按照上述年金计算方法，我们可以看出，该婴儿从5岁起至64岁每年可收到年金3万元，65岁至70岁每年收到20万元祝寿金，71岁至死亡可收到103818元每年（保额为207636元）。

下图左边为某50岁男性，亦选择了10年缴费期，每年缴费20万，则55岁到64岁每年收到5万年金，65岁至70岁每年收到40万祝寿金，71岁至死亡可每年收到11825元年金（保额23650元）。

这里为大家详细讲解几个概念： 

现金流入：有人给你钱就是现金流入，该案例中保险公司每年给付给被保险人的年金，祝寿金等就是被保险人的现金流入。现金流入用正数表示。

现金流出：把你兜里的钱掏出去给别人，就是现金流出，比如被保险人每年缴纳的保费。现金流出用负数表示。

现金流：就是现金流出与现金流入之和。

期数：支付的时间频率，整个计算期间要一致，前面支付保费用的是按年支付，后面领取也要是按年。

实际收益率的计算公式可以在EXCEL表中进行计算：在“公式”下的插入函数中选择IRR公式，IRR是用于计算内部收益率的公式，在“现金流”引用框内选中自己所列出的现金流，预估值可以不填写，选择确定就好。

通过计算得出，婴儿的保单实际收益率可贴近6%，即保险公司在宣传时所说的利率数字，而50岁男性的实际收益率不足2%，相当于余额宝吧也就是。

6%的宣传和2%的实际收益相比起来，是不是惊觉懂得计算IRR对于保险投资的重要性了呢？所以买了理财险，自己一定要懂得算IRR，动手去算算嘛。

实际收益率还是需要根据自己的具体情况进行测算，不要被宣传单页上的高额利率所迷惑。

另外：主要分红险+万能险账户

分红险的分红率这块，与公司的经营有关，其收益率能否提升要看公司经营，并不透明。目前有一些快返型产品将分红险与万能险账户搭配在一起，将以往单纯的将红利累计升息转入万能险账户进行投资，提升了收益，值得关注。（我看我亲戚的那款产品，就是这种形态）

但是，分红险的现金流只有在投保后才能确定，所以其投资收益率其实只能在保单进行中确定，对于投保与否没有实际价值。且一般来说，利率也不会高于银行定期存款利率。

每一个品种的收益计算不同，不可一概而论。返还型产品需要看清计算基础，分红险与万能险需要清楚公司的经营状况。

产品形态现在越来越多样，所以总结的可能不太到位，大家有啥问题可以留言 咱们一起讨论~~