升级投顾以来，我们进行了多次小目标调仓操作。针对调仓次数、调仓手续费、调仓效果、通知短信等问题，我们整理了这篇文章，希望能解答大家的疑惑。

本文摘要：

• 小目标根据行情走势不定期调仓，过往收益大于成本，是必要和值得的。

• 小目标调仓成本很低，因为持仓基金多为C类，调仓手续费大多数为0。

• 小目标2022年调仓回顾，大多数的调仓在阶段高位卖出了基金。

• 调仓通知作为投资者告知义务，暂无法关闭，如嫌打扰请开启勿扰模式。

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• 一、小目标调仓特点

小目标的理念是在在分散的原则下精细管理8-10个投资方向，在行情变化时低买高卖，严控风险。

为了及时跟上行情变化，调仓次数和时间不固定，有时行情稳定数月不调仓，有时候行情变化大几天就有小调整。

每次针对性调整小部分，约1~3个方向，10%-30%左右资产，整体上调换频率适中。从过往效果看，调仓在大多数情况下带来的收益大于成本，是必要且值得的。

二、调仓手续费是多少？

小目标选择的基金绝大多数为C类，交易费为0，所以每次调仓手续费几乎为0，少部分有万分之几的手续费。

有效的调仓可以帮助更快达到目标收益，从历史上，大多数的调仓操作的收益大于成本。

（每期调仓基金的费用都可待调仓确认后，从盈米资产-交易记录-跟调详情中查看）

组合相关费用全解：

组合投顾费：小目标唯一的额外费用，申购前扣除一张12.8元的服务卡，与金额和服务时长无关。

持仓基金申赎费：小目标选的基金绝大多数为C类基金，申赎费为0，交易成本很低，每次调仓的费用几乎为0，少部分有万分之几的手续费。

持仓基金管理费：所有基金都会涉及，由基金公司收取。小目标选的基金以指数为主，管理费偏低。每日基金净值里计提了，基金显示的收益是扣除后的。

三、小目标历史调仓效果如何？

下面是2022年和2023年初的调仓回顾：可以看到，策略很多时候都能在较高位卖出，及时锁定收益。

1）4月19日、5月25日、5月30日，煤炭指数涨幅过高，风险积累，波动变大，小目标调出相应的煤炭基金，切换到医药地产银行基建等板块，锁定相应基金5%-15%的盈利。

2）6月6日，成长类基金从4月低点反弹不少，涨幅较大，调出科创50、5G通讯，切换到建材金融等行业，锁定相应基金盈利超过8%。

3）6月21日，卖出金融科技类基金，锁定一定盈利。

4）6月20日、7月6日，资源类基金积累一定涨幅，下跌风险变大，分批调出有色金属。

5）7月4日，调出上证50，锁定一定盈利。

6）11月4日，中药基金涨幅较高，卖出相应基金，随后中药继续上涨又大跌，后续参与难度变得更高了。

7）11月22日，卖出计算机类基金。成长风格的基金随后走弱。

8）在地产救市和稳增长的市场预期之下，5-7月多次调出，买入地产、基建、金融等方向，12月1日调出地产，获得5%-10%不等的盈利。

9）10月底二次触底后，白酒等价值风格反弹较高，1.16卖出白酒，获利10%-15%。

以上是小目标策略2022年至23年初的主要调仓运作。可以看到，策略很多时候无法精准卖到最高点、买到最低点，但是，大方向几乎都是正确的，涨幅过高调出，低位进入。在分散配置的核心原则上，精细化管理每一个方向，日积月累不断积累超额收益。

四、调仓通知太烦，能不能关掉？

调仓时盈米会发2遍短信：T日发起短信、T+1确认短信，很抱歉目前无法关闭。部分基金公司会发交易确认短信，如需关闭也需联系基金公司客服取消。

短信是告知义务和交易凭证，也是行业监管维护投资者利益的要求，暂时无法关闭敬请理解。建议在工作和休息时打开手机的勿扰模式，确保不被短信频繁打扰。

最后，豆妹希望大家能够更加理性、全面地看待调仓。调仓是一种中性的操作，调仓效果具体如何，还需要从相对收益来判断。实际的调仓次数，其实也没有大家感觉的那么频繁，在调仓过程产生的费用其实也非常有限。

对于豆妹团队来说，我们绝对坚持“用户至上”的原则，在调仓的同时，会综合考虑市场行情、持仓收益、手续费用等各种因素，力求让大家在调仓时能获得更大的收益。