苍天呀，大地呀，新能源又大跌了。‍‍‍‍‍‍‍‍

周四的时候，新能源板块又被血洗了，无论是新能源车还是光伏，单日跌幅都在2%以上。‍‍‍‍‍

此次下跌主要和以下两则消息有关：‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

‍‍‍一个是，特斯拉发布了一季报，有一些不尽人意。‍‍‍

电动汽车龙头特斯拉在第一季度营收233.3亿美元，预期232.08亿美元；净利润25.13亿美元，预期27.25亿美元。

特斯拉的毛利率依旧在20%以下，像这种顶尖企业赚的都是薄利，对其他车企来说更是考验。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

而且，今年新能源车还一直处于降价潮之中，所以市场还是有一些担心的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

另一则消息和光伏有关：

2023年4月19日，美国众议院的一个委员会投票赞成恢复对四个东南亚国家太阳能电池板的关税，并废除拜登暂停新太阳能关税两年的立法。‍‍‍‍‍‍‍‍‍

光伏装机销量有三分之二的市场都在国外，主要是美国和欧洲。如果法案落地，对国内的光伏厂商来说就会遭遇外销受阻、产能过剩的境地。‍‍‍

各种消息与情绪叠加，让新能源板块出现大幅下跌。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

我简单统计了一下新能源指数的跌幅，像新能源车从高点已经回落了35%，光伏也从高点回落了30%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍

对于行业主题指数来说，一般回调到30%，就有可能会出现一个反弹了。

当然了，这个反弹绝不是2020年和2021年那样的涨幅，只能说是阶段性的超跌反弹。

因为一旦资金认为其他板块过热时，就会转过头来寻找比较低估的品种，这个时候新能源就有机会被再一次看见。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

‍‍‍‍‍‍现在新能源的境地就是前两年的白酒、医药，当时新能源也是把其他板块逼的活不下去了，而现在自己也被AI逼的艰难求生，这大概就是大家常说的“不会简单重复，但一定会有相似性”的原因吧。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

当然了，现在也有一些基金经理开始关注新能源的投资机会，比如银华基金李晓星在一季报中表示，看好电动车、风光电储等领域投资机会。

他认为AI 产业的发展不会一蹴而就，中间也必然会有曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造成板块后续波动。

新能源板块是一季度被市场抛弃较多的板块，交易占比和估值已经处于历史偏低的位置。

只是市场对于上涨的标的更多地关注利好，对于下跌的板块更多地关注利空。现在市场对于新能源板块的担忧讨论，更多是对于一个下跌板块的应激式反应。

现在新能源的风险点在经过大半年的消化后，在这个估值分位以及股价位置下，已经充分释放，目前这个时间段，具有较强吸引力。

无独有偶，信达澳亚基金冯明远也在一季度继续加仓新能源个股。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

所以，各位新能源人不要沮丧，不要灰心，想一想曾经的白酒人，现在不也熬过来了吗，你们也一定可以的，加油奥利给～‍‍‍‍‍‍‍‍‍

「丸子日报」（2023/4/20版）：

中概及其亲戚们的最新进展

中概互联亏损-15.18%；恒生科技亏损-9.61%

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