有财蜜私信问：

养老，为什么不买养老年金？终身寿和年金险哪个更适合作为养老准备金？

好问题！

两者我其实都有买，4.025%的相伴一生是年金，3.5%的金满意足臻享版是终身寿，当然这俩产品已入土多时...

前段时间看到延迟退休的消息，本社畜真的不想60多了还在工作，所以更加坚定要提早为自己不工作还有钱拿做准备。

适合作为养老的产品，我认为一定是0风险、100%兑付、不能亏损。

年金险、终身寿以上要求都可以满足，很适合作为现金流规划工具，来实现我们的养老计划。

年金险是我们先每年给保险公司保费，到了约定领取的时间，保险公司会每年给我们发钱。

终身寿和定期寿险一样，保险责任是身故全残。但我们买终身寿，肯定不是图它的身故伤残保障，而是看重现金价值。

现金价值，简单理解就是退保可以拿到的钱。

终身寿现金价值很高，并且可以通过部分退保和全部退保随时取出使用。

减保没有时间和金额限制，只要保单的现金价值不为0，任何时候都可以取钱。

以金满意足典藏版增额终身寿的现金价值举例：

30岁女性，投保每年缴费1万元，缴费10年，共缴纳保费10万元。

缴完10年保费后，次年开始回本；

70岁时，现金价值33.5万；

100岁时，现金价值94.2万；

长寿活到103岁，现金价值已超100万。

年金险和终身寿都属于储蓄型保险，它们的共同优势：现金价值确定，锁定长期收益。

年金险在投保时，我们可以根据不同领取时间、不同身故时间，测算出对应的收益率。

终身寿减保取现的收益率，也可以根据取现金额和剩余现金价值来计算。

年金险和增额终身寿险的现金价值是写在合同里的，现金价值不会受到经济环境的影响。

哪怕我们真的进入了负利率时代，金融危机爆发n次，也不会影响它们的收益。

年金险和终身寿险，应该选择哪一个呢？

我从领取、收益、身故三个方面来做个对比。

1、领取方式

年金险固定领取，投保时已约定好从什么时候开始拿钱、拿多少钱。

终身寿险，领取非常灵活，什么时候领钱，领多少钱，自己说了算。

年金险纪律性强，专款专用；终身寿灵活性好，随用随取。

2、收益计算

用金满典藏版和星海赢家做个对比。

30岁，年缴保费1万，缴费10年，从60岁开始领取。

金满，推荐10年缴费期以上，10年缴费收益有优势，保单第20年，IRR可达3.4%，此后一直增长，最高可接近3.48%。

80岁时，退保IRR比较高，能达到3.88%，大多数养老金很难达到这个水平。

家族有长寿基因的选择这两款都合适，到后期每年领取金额增长非常快。

3、身故责任

终身寿险，不管何时身故都会有身故保险金。

部分年金险，开始领取年金后不再有身故保障。

这类年金险一般会有保证领取期限，比如星海赢家保证领取20年。

投保星海，60岁开始领取。

假如61岁身故了，只领取了1年的年金，那么保险公司会把剩余19年应该领取的年金给受益人。

如果是86岁身故，已过保证领取期间，保险公司不再赔付身故保险金。

之前算年金收益时，是按照到了年龄退保来计算。

85岁没有退保，想着领到90岁再退；结果86岁身故，按条款规定保险公司是不赔付身故保险金的。

正常情况下办理退保是需要投保人申请，投保人身故后保单能不能办理退保还需要看到时候保险公司的规定。也就是说保证领取期间后身故，现金价值可能会拿不到。

何时退保，及时止盈，对我们是个挑战。

总结一下：

自制力不太好，需要强制储蓄，懒得操作减保，就想以后每年按时拿钱，能够及时止盈的，选择年金险。

自制力好，不需要强制也能专款专用，既想为养老做准备，又担心以后有突发情况需要立马用钱，需要一个安全稳定收益还行能长期存钱的地方，选终身寿。