这周在看理财险，看的人好纠结

我的感受类似于：

1）固定薪资3万

2）底薪2万5+绩效可能超过1万也可能只有几千

怎么选？

7.31之前，预定利率3.5%的增额寿险，大多是传统型的。

它们收益固定，现金价值写在合同中，投保时就能算出每一年对应的收益，长期IRR能接近3.5%。

8月上新的理财险，分成了两个方向：

一类是，传统型。

预定利率3%，收益确定，长期收益普遍在2.8%-2.9%。

代表产品：金满意足焕新版增额寿

第20年IRR可达2.80%，长期IRR可以到2.95%。

另一类是，分红型。

分红险是老大哥了，09到13年期间，有80%的产品都是分红险。

它的收益有两部分：

1）保证收益，和传统型一样，白纸黑字写在合同上，保险公司一定会给。

2）浮动收益，这部分收益不确定，保司派发的分红会根据经营情况决定。

分红型增额寿，目前定价利率是2.5%。

看了几款产品，保证收益的长期IRR能到2.3%左右，就算不错了。

单看这部分，确实吸引力不大。

但是，算上分红的话，IRR甚至能超过3.5%。

以金满意足焕新版和一生中意为例，看个比对。

30岁女性，年交5万，交5年，保单利益：

投入25万本金，

在60岁时，

金满意足焕新版，现金价值超过55万；

一生中意（分红型），保证给付的现金价值只有45万多，红利加持下现金价值超过67万。

只看保证部分的现金价值，分红险不如传统型产品。

金满意足焕新版比一生中意，多了10万。

算上分红的增额寿，比传统型增额寿保单利益高很多。

持有30年，一生中意比金满意足焕新版多近12万；

持有50年，能多出32万，超过了投入的本金。

看IRR，会更明显：

金满意足焕新版，是贴着预定利率设计的产品，长期IRR能超过2.9%。

一生中意（分红型），只看保证收益部分，长期IRR最高2.3%左右。

如果能达到预期分红，它的IRR会始终高于金满意足焕新版。

60-80岁，IRR超过3.5%，比之前的增额寿收益还高。

分红是不确定的，是无法预测的，只有历史数据可以参考。

新规要求，从6月30 日起，保险公司每年要在官网公布产品的红利实现率。

红利实现率，是实际分红和演示表中预期分红的比值。

大于100% ，就可以认为产品的整体分红派发是达标的。

一生中意所属的中意人寿，披露的过往3年红利实现率：

（我只截图了一部分）

几十款产品，没有一款低于100%

就是说，之前产品整体的预期分红基本都能实现。

从过去十年的数据来看，

行业平均红利实现率都超过了100%。

我们或许对分红险可以多一点信心。

不过还是要强调一下，

红利实现率代表的是过去的情况，无法保证将来。

如果要买分红险，一定要做好心理预期，

分红是不保证的，收益是不确定的。

分红险在保本增值的同时，还有向上追求高收益的可能性。

看到不少业内预测，在预定利率3%的时代，分红险会成为未来的主流。

降低0.5%的保证收益，去搏一把更高的浮动收益，你愿意么？