集思录上有个有趣的问题：跌得心情郁闷，想请教一下职业股民怎么舒缓心态

评论很直接：

——这就是把投资当生活，当精神世界的后果。以后有的是萎靡，一直到麻木。

——世上无难事，只要肯放弃。

——天下由来轻两臂，世间何苦重连城。愁又不能涨，有毛用呢？

当然不是劝大家去割肉，只是想说，股市浮沉，小虾米一样的普通人，在里面只有被吞没的命，亏损，倒也让很多人认识到了自己的平庸，也是另外一种命运的挽救嘛

摘自网友 @大概率投资汇

所以这两年，资产搭配中起到“稳定器”作用的理财险被大众挖掘了出来，2020年后，各家保险公司理财类保险的销售额呈井喷式增长就是体现，（老百姓急需稳健投资的渠道呀....）当然，理财险也分各种类型，有稳健类的增额寿险、年金险，也有搏一搏分红收益，收益不固定的分红险。

打个不那么恰当的比喻，增额寿险年金险这类，就好比债基，分红险就可以比作固收+，如今，在增额寿和年金火过之后，分红险这颗蒙尘的明珠也终要被挖掘了，不为别的，一款优质的分红险产品在长期持有的情况下，收益能够突破3%甚至达到4%复利~ ~ 谁能不心动！

今天就来聊聊~

1，啥是分红险？

分红险是保险公司将其实际经营的可分配盈余，按一定比例，以现金红利或增额红利的方式，分配给保单持有人的一种人寿保险。

可以简单理解为，我们买完一款分红险产品后，除了保单本身确定的收益外，保险公司还会将保费（钱）拿去做二次投资，每年通过投资可能会产生利润，然后将一部分利润（可分配盈余）按一定比例给我们分红。（是不是有点类似固收+哈）

不过需要注意，分红险产品的保单红利是具有不确定性的，是否有分红最终得看当年可分配盈余有多少。

市面上常见的、比较纯粹用于财富规划的分红险产品，有如分红型终身寿险、分红型养老年金险，以及分红两全险。

另外还有一些保障类的分红险产品，但它们在市场上口碑一直不太好，原因是它想面面俱到，却又难以做到面面俱到，导致保障没有做到位不说，价格还特别昂贵，最终实际能拿到分红也没多少，所以不受待见。

前面我说的近期逐渐被关注起来的分红险产品，主要说的是纯粹用于理财的，因为相比于保障，这类产品会更注重长期收益，并且选到了好产品还会有很大的惊喜。

2，买分红险可以拿到什么钱？

虽然种类繁多，但我们买了分红险，未来每年的收益大致由“保单确定收益+保单分红”组成。

①保单确定收益

和其它储蓄险一样，分红险的部分收益具有可确定性。

当我们选完一款产品的缴费年限、金额之后，就可以很清晰的知道，这款产品未来每年能获得什么收益，比如现金价值是多少、年金是多少，以此计算出这款产品在确定收益情况下，长期持有的年化收益。

除了确定收益外，我们还有可能拿到分红。

②保单分红

既然保单分红是不确定的，得从保险公司的利润里拿，那会不会有猫腻呢？比如本来应该分100块，却故意只给50或30块呢？毕竟谁不想自己多赚钱呢。

这个监管早就替我们想到了，根据《分红保险精算规定》，保险公司最少都要把可分配盈余的70%分给保单持有人。而且这个分红账户的盈余分配，应当由外部审计机构予以审计。

另外从2023年6月30日起，每年分红到底能达成多少，都是需要披露的。有点扒开保险公司底裤的感觉，届时谁家产品好谁家差一目了然。

不过可以关注的是，不同保险公司的“可分配盈余”的计算方式不同。

比如部分公司采用“利差+死差”的“两差分红”方式，部分公司则采用“利差+死差+费差”的三差分红，或者是“全差分红”方式，如果碰到具体的产品想了解，可以到产品所属的保险公司官网上查看。

死差、利差和费差是产生盈余的几个来源，可以简单理解为：

死差：当年度保险公司实际死亡率发生率与预计死亡率之间的差值。

费差：当年度实际费用率与预估费用率的差值。

利差：当年度实际投资率计算保费的定价利率之间的差值。

以最主要的利差为例，假设保险公司设计了一款2.5%定价利率的产品，而当年的实际投资收益率是4.5%，那么这高出的2%就是利差益，就可产生盈余了。

保险公司按照自家“可分配盈余”计算方式综合加在一起后，如果当年还有得赚，那这部分就属于可分配盈余，需要分配至少70%给保单持有人作为分红。

而如果保险公司相关业务没赚钱，那有可能可分配盈余就是0，也有可能只是分少一点，因为它们有自己的特别储备金，赚钱多的时候往里存一点，赚钱少的时候就拿一部分出来分红。

3、买分红险能有什么好处？

不难看出，分红险的特点在于，它的年化收益具有打破年化复利3.5%的可能性，毕竟除了逐年递增的保单利益是确定的之外，我们还额外多了个每年的保单分红，可以简单理解除了“固定工资”外，还有拿“绩效奖金”的机会。

①确定利益

这部分主要是利益可确定性强，体现在购买后会写进合同。

比如我们买的是一款分红型终身寿险，那确定利益的部分，就是每年不断增长的现金价值。

又比如我们买的是一款分红型年金险，那确定利益的部分，除了每年保单现金价值之外，还有到指定年龄后，每月/年能领取的金额。

②保单分红

如果保险公司当年投资情况非常不错，那作为“小股东”的我们，就可以共享这份红利。

我拿市面上一款分红型增额终身寿算了一下，发现如果30岁选择10年缴费，持有30年，这款产品的保底年化是2.1%复利，而在有分红加持的情况下，这款产品的年化复利会直接飙升到3.52%，非常夸张。

最后则是灵活性上，部分分红险产品同样支持减保，保障期间如果有资金周转需求，可以向保险公司申请领取部分保单当年度的现金价值出来使用，满足多场景的使用需求，挺好~~~

4、哪些人一定不要错过分红险？

通过上面的介绍，相信大家对分红险应该都有了一个较为清晰的感知，那么这类分红险产品究竟适合哪类人呢？

①不想冒险又想拿到更高收益的朋友

分红险下有确定利益，上有分红，即使在最差的情况下，也只是没有分红，不会倒亏。

但如果保险公司给力的话，分红部分可以很可观，长期下来超过存款、R2理财等产品还是很轻松的。

②想要一定程度抵御通货膨胀的朋友

银行存款等利率持续下降，收益可能被通胀给侵蚀掉。

传统储蓄险虽然可锁定未来利率，但拿钱也是固定的。

而分红险在分红的加持下，既可以有保底收益，还能和保险公司共享经营成果，甚至拿到超额利益，行情不好的年份有一定托底，好的年份有机会拿到更高分红，使得分红险在对冲通胀时更具优势。

③想给未来攒一笔教育金/养老规划的朋友

教育金、养老金的储备，通常需要的时间周期也较长，而分红险适合做中长期配置，这样拿到超预期利益的概率会更大，在期限上非常匹配。

④配置过常规储蓄险，想要丰富资产配置的朋友

资产配置是个动态的过程，今年投资环境波动很大，很多朋友虽然之前配置过储蓄险，但也想要加大稳健资产的配置力度，这种情况下有保底+浮动分红的分红险，就很适合博取更高的利益了。

啰里啰嗦一大堆，一不小心又成了一篇长分享.....好了关于分红险的介绍就到这，一起来留言交流吧！评论区讨论搞起来~