上一次发文（ 股市大跌，这个产品倒是可以规避风险 ），我介绍了分红险的基本概况和内核原理，有财蜜了解到分红险的投资机制后，抛出来一个经典疑问：“既然分红险也投资权益类产品，那比我自己去买股票基金有什么区别？”

好像很对的道理！自己买股基亏成狗，就是为了选择平衡风险，收获低风险回报才选择分红险，结果一看，分红险底层也是投向了权益类市场....那万一亏了咋办？

OK，回答这个疑惑，就需要把分红保险和股票基金的区别做对比，大家可以看看。

直接买基金股票的好处是，投资期可以由我们自由选择长短，运气好是有机会博取到高收益的，但....毕竟咱们丢进去的钱目标是赚钱，但很可能是亏损，二是没有一个保底收益，属于高风险投资。

很残酷的现实是，即便是高风险换来的真的是高收益？大V总让你长线投资，长久持有，那看看这位网友的截图，以长达十年周期为跨度，如果你账户年化只需要达到3%，就可以跑赢市场90%的用户，想想多么可怕！

相比之下，分红险貌似就稳的多的多了（收益也不一定比你炒股赚的少）。

首先是我们买的分红险产品，在抛开有没有分红的前提下，只要长期持有一段时间，至少都能确保不亏，同时还有一定的保底收益。再加上每年的分红，整体投资回报率也还是相当可观的。

而且别忘了，分红险还有独特的投资平滑机制，他能保证哪怕连续几年市场投资环境不佳的情况下，保险公司也大概率能从“分红特别储备金”挪用之前积攒的盈余，补贴给保单持有人。

分红险最大的好处是能享受一定高收益，同时风险还很低，在别人好的时候你也好，别人不好的时候你还能过的不错，非常稳。

那如果你又要问了，分红，又能分多少钱，这中间会不会有猫腻，不会出现基金那种老鼠仓吧？

其实针对这些问题，监管陆续出台了相应的政策或规定，来规范保险公司、保证客户的基本权益。

1、盈余有计算规范，不能乱来

保险公司的分红险业务有独立的账户，不能跟其他业务混淆，然后每年会有盈余的结算，分红就是从可分配的盈余里进行分发的。

根据《分红保险精算规定》，盈余需要参考监管给的方法和口径来计算，并且不能随意变更，还需要在自己的官网上披露计算方法。

专业又复杂的参考计算公式

盈余计算方法的信息披露

如果用了别的计算办法，还需要说明它的合理性，不能想干啥就干啥。

不仅盈余的计算不能乱来，每一年的可分配盈余也要符合精算原理。

简单来说，就是对于盈余、可分配的盈余，都有一套基本的约束，应该分给我们的盈余，就得拿出来。

但可能还有人担心，虽然盈余有了，但保险公司会不会少分红给自己？

这个就要看分红的规定了。

2、可分配盈余，最低要分给客户70%

根据《分红保险精算规定》，分给保单持有人的比例，不能低于可分配盈余70%。

注意，这还是最低的情况，一些表现好的公司，甚至可能拿出80%或更高来派发给消费者。

也有朋友会担心，可分配盈余会不会只占总盈余的一点点，那还有什么意思？

这里大家可以记住一点，那就是公司股东与保单持有人的利益是绑定的，一荣俱荣，一损俱损。

假设可分配盈余70%分给了客户，那么剩下30%就是分给公司股东、保险公司分红委员会的。

如果可分配盈余的盘子很小，比如100万，股东等能拿的钱只有100万*30%也在减少，只有盘子大了股东拿钱才会更多。

有了这个激励，股东和保险公司的资管团队自然会更积极寻找好的投资途径，争取将投资回报率做高一点，保单持有人也能享受到更好的分红。

3、实际分了多少钱，怎么知道呢？

在过去，这方面确实像盲盒，保单持有人只能被动的等待保险公司分红，每一年发下来多少就是多少，这也是之前很多人诟病分红险坑人的原因之一。

现在不是了，信息非常透明。

根据《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，从6月30日起，保险公司必须在自己官网上披露分红险的红利实现率。

红利实现率=实际分红的累积值/演示金额的累积值，代表我们能拿多少钱，达到100%就算OK，超过的算优秀~~

比如，某款分红产品计划书上，第一年的红利演示金额是200块，要是真的分了200，那么红利实现率就是100%，如果分了220块，那么实现率就是110%。

现在很多保险公司都已经在官网披露了，大家可以去查，比如下面就是某家公司的披露情况，整体还是不错的，有100%~192%：

信息透明之后，谁家的产品红利实现率更好，就一目了然了。

根据保险业某平台的统计，在605款分红险中，有87%的产品，从上市到现在，红利实现率都达到了100%或更高，也就是可以拿到演示的分红金额，整体来看还是相当不错的

。

但实际也有没达到100%的，怎么办？

对此监管也有要求，若是连续3年达不到演示的红利水平，保险公司就得调整，而且调整后的利率不能高于近3年实际平均分红的水平。

成绩单不好看就会直接影响以后的产品销售，这点保险公司还是很在意的，也算是倒逼他们把控自家产品宣传、做好投资和分红的分配。

对应的，我们在选择产品时也要重点看保险公司的能力还有它既往分红险的表现，作为产品选择的参考~~