之前有财蜜反馈，觉得这两年比较火的年金险、增额终身寿很不错，拿钱确定、能锁定利率，就各入了1份，每年交的钱不少。

最近来咨询，说一旦保险出事，监管只兑付90%，纠结着要不要退掉把钱拿回来。

这不是个例，之前也有其他朋友留言问到过。安全性，绝对是需要重视的大问题，确实需要好好说一说。

一、出事后保单只赔90%？是个误会

这个事，还得从保险保障基金说起。

大家都知道，轿车有安全气囊，可以在危机时刻起到缓冲、救急的作用。

保险也有类似的“安全气囊”：监管要求保险公司每年从保费收入里，提取一部分，形成保险保障基金。

它可以在保险公司存在重大风险、依法破产难以偿付保单利益时，用以保证消费者的利益。

而且该出手的时候就会出手，不会含糊。

像大家熟悉的新华保险，之前的董事长挪用公款导致重大问题，在2007年就被保险保障基金给接管过，投入了29亿。

最近，它再次成为大家关注的焦点，是因为银保监会官网发布了《保险保障基金管理办法（征求意见稿）》。这是时隔14年后的第一次修订。

之前的管理办法，对救助的保单分类比较粗糙，只分人寿保险和非人寿保险。

像重疾险、年金险这些险种，算不算人寿保险、该怎么救助？大家的理解都不一致。

新的征求意见稿，给了很明确的答案：

假设保险公司破产了，年金险、终身寿险、长期健康险等保险合同，会转让给其他保险公司，没转让成的话，监管也会指定某家机构来接手。

有必要时，保险保障基金会给这个接盘的保险机构，提供资金救助，至于给多少钱，要看接手的保单情况：

个人保单：救助金额不超过保单利益的90%。

机构保单：救助金额不超过保单利益的80%。

我猜，很多人就是看到这个，以为自己买的保单只能兑付90%。

这里有2点，大家一定要搞清楚：

第一，不超过90%的救助，是保险保障基金给保险机构的，不是保单持有人。

对于持有这类保单的消费者，利益不受损，大家可以放心。

不是说你的保险本该拿10万，现在最多只给9万，NO，还是正常拿10万。

第二，救助范围内的长期保单没有明确金额限制。

之前也有很多同学问，银行存款只有50万以内是保本的，保险会不会有限制？

答案是特定的长期保险没有限制，哪怕你买了60万、600万的年金险/增额终身寿险，以后该赔多少就是多少，没有超过50万部分就不给的说法。

所以，只要你买的是年金险、增额终身寿险、长期重疾险等这些特定保险，不论是哪家保险公司的，即使保险公司破产，利益是不会受损的。

但要注意的是，如果买的是一年期或更短期的个人保险，比如1年期的意外险，保单公司破产的话，5万以内是全额赔付，超出的部分就是赔90%了。

不过还是那句话，这是小概率的事情啦。

二、守卫保险公司的多重关卡

保险保障基金，是最后的防线。

在此之前，还有重重的关卡，用以监督保险公司的运营。

到底有多严格呢？保证你看了之后满脑子只剩1个字：牛。

1、保险公司的成立，远比你想象中难

先说个数字感受一下，目前国内有4000多家银行，那么保险公司有多少家呢？

根据中国保险协会上信息披露一栏，人身险公司有91家、财产险公司88家，资产管理公司29家、集团公司、再保险公司各14家，加起来是200多家。根本不在一个量级上。

来源：中国保险行业协会

这么一块香饽饽，国内自然有很多人想要参与进来，2016年就有70多家公司说要参与设立42家保险公司。

但保险是涉及民生的大事，经营要求高，怎么可能随随便便就成立？

想开保险公司，首先，注册资本金至少2亿，还必须是实缴货币资本。你别说，很多A股上市公司都达不到这个标准。

而且2亿只是个最低门槛，很多保险公司实际注册资本远不止这个数：

弘康人寿：10亿；

国富人寿：19.26亿；

国联人寿：20亿；

光大永明人寿：54亿。

保险公司的股东也有明确要求，最基本的是，要有持续盈利能力，三年内没有失信、违法、偷漏税等行为。

持股比例越高的股东，要求越严格。比如持股15%以上但不足三分之一的战略类股东，净资产不能低于10亿。持股三分之一以上的控制类股东，总资产不低于100亿。

来源：保险公司股权管理办法

满足了基本条件，不代表就一定能开保险公司，监管还有很多的考量。

所以，大家现在能看到的保险公司，个个都很厉害，真的没有所谓的“小公司”。比如众安保险，是不是没听过？但人家背后大股东是蚂蚁金服、腾讯和中国平安！

2、每季度考核偿付能力，有风险立即调整

成立公司只是个开始，每个季度还要报送有关报告，进行偿付能力的考核，银保监会甚至还会现场做检查，确认报告的真实性、完整性等。

什么是偿付能力？我们买的保单就像一张张未来随时可能要支付的欠条，而偿付能力可以理解为，保险公司偿还这些债务的能力。

偿付能力想要合格，必须同时满足下面3个要求：

来源：保险公司偿付能力管理规定

具体是啥意思，解释起来比较复杂，大家也不一定听得懂。只要记住几点，就够用了：

第一，偿付能力充足率会动态变化，在合格线内都OK。

综合偿付能力充足率也不一定越高越好，比如有些公司高达2000%，但这可能是业务不多或资金可能没有利用好，这个指标得长期去看。

业内一般认为，保持在150%-250%之间，是比较合理的。

第二，偿付能力充足率不达标先别急，监管比我们更上心。

核心偿付能力充足率＜60%，或者，综合偿付能力充足率＜120%，就会被监管列为重点核查对象了。

如果分别低于50%、100%，会直接上措施，比如监管谈话、限制给股东分红、增加资本金、停止部分业务、调整负责人等等。

来源：保险公司偿付能力管理规定

最坏的情况，就是整改后依旧没有好转的，那么可能监管就会考虑，是接管还是让申请破产了。

这个我们在前面有具体展开过，如果是买的那几类长期保单，利益不会有影响，不用过分担心。

第三，风险综合评级为B很正常，C、D的要关注。

风险综合评级，衡量保险公司总体偿付能力风险大小，分四级：

A级是尖子生，B级是正常生，C级有一定问题，D级代表有严重问题。

一旦到C或D级，银保监会就会采取针对性措施，转好后那就没事儿。

比如之前的百年人寿，2019年二季度评级为C，经过调整到2021年1季度回到了B，又是一名好学生了~

3、未雨绸缪，确保稳健运营

除了确保赔得起保单，保险公司能不能健康、长期的经营，也很重要。

在这方面也有非常严格、明确的规定，大家可以感受一下：

①责任准备金：每卖出一份保单，就提取一部分资金出来，用于以后理赔。

②公积金：每年要留一点盈余，当做存粮，以后行情不好啥的，也有钱用于公司正常的经营和运转。

③资金运用限制：保险公司拿到手的保费，不能乱投资。监管规定，可以用来买银行存款、债券/股票/证券投资基金份额等有价证券、投资不动产等。

④再保机制：也就是保险公司也要上保险。不然，保险公司虽然赔得起保单，但赔了之后大出血，也不利于健康发展。

⑤破产转让：如果前面这么多的流程制度，都无法挽救，那么经过监管同意后可以申请破产或解散，但保单还得处理好。

像我们提到的增额终身寿险等长期保单，就一定会找好接手的下家，确保我们的利益。

总结一下

今天说的内容比较多，大家可以收藏后再好好消化

另外，也说明一下，最近有一些产品，比如金满意足5号，它属于年金险，即使保险公司出事也是能按保单合同正常给付的，大家可以放一百个心。

即使马上产品下架，享受到的兜底保障也不会有变化（同理，之前买的这类保单也如此）

既然保单的安全性没有问题，眼下更重要的事情，就是要不要配置的问题了。

养老金，是未来几十年后要用的钱，投资周期长，对安全性、稳健性要求也相对较高，毕竟总不能等到一把年纪要用钱时，还被套在股市里拿不出来。

而金满5也好，金禧一生也好，正是跟养老需求很匹配的一类产品，也属于养老第三支柱的一员。

它们安全有兜底，未来能拿多少钱都是确定的，不会有波动，长期可以锁定3.0%左右的复利收益。

现在某行的大额存单，利率都已经跌破3%了，长期能拿到3.0%、还是复利的利率，其实非常的难得。

但这样的好事不是常常有的，90年代储蓄险利率能到8%，前两年4.025%的产品也下架了，现在这波3.0%利率的好产品，也被盯上了。

因为在利率下行的大趋势下，还给到这么高的利率，保险公司未来的给付压力会很大，不利于健康发展。目前已经收到消息，金满意足5，月底下30岁以上的，可能不久后全面要下....把握当下，就是把握未来~~