基金定投每月定投多少钱合适？

Part1:简单介绍什么理财目标最适合定投

她理财小助手：

今天邀请的是她理财站内理财达人—班主任。先让班主任给大家打个招呼吧。

班主任来了：大家好，我是她理财的班主任。非常高兴今天晚上给大家分享定投的内容。我们理财课的目的是解决大家遇到的非常现实的理财难题。今天是定投的第1课，我们的目标是解决定投开始的第一步：每月到底投多少钱才合适？听完这节课，相信大家会得到明确的答案。

她理财小助手：

今天来听课的财蜜，对基金定投的了解情况参差不齐。要不班主任先给大家简单普及一点基金定投的知识吧。

班主任来了：

好。基金定投是指定期定额的一种基金投资方法，是区别于一次性大笔申购的。你可以每周或每月投入一定的金额，比如500元或1000元，然后通过长期持有获取越来越多的基金份额的积累，它是分享资本市场盛宴的非常好的方法。

另外，基金定投相对于单笔申购来说，具有分散风险、分摊成本的特点，非常适合忙碌的上班族和理财小白。她理财站内有很多相关的课程，欢迎大家登录她理财网站、下载她理财APP或关注她理财微信来学习这些知识。比如在她理财微信回复“定投”、“基金”可查看相关课程。

她理财小助手：是的，相关的基本课程还是登录她理财查看吧。好多人在设立理财目标的时候都很茫然，更是不知道定投是否有助于这些理财目标的实现。班主任先给大家说说为什么要定投或定投的目的是什么呢？

班主任来了：基金定投是一种非常简单实用的投资方法，它最适合的投资目标是子女教育金和养老金的储备，因为这两个投资目标时间长、弹性大。

她理财小助手：那班主任能不能举个例子给大家详细说说呢，为什么定投非常适合子女教育金和养老金的储备呢？

班主任来了：就拿子女教育来说，你有10年甚至是20年的投资时间，而一般经济周期可能是3-7年，你不论从哪个时点进去，都不用担心买在了高点，因为下一轮高点还会来；而且我们做过数据回测，即使你是在2007年的高点进入市场开始定投，现在也不会亏钱，年化收益率至少在6%以上。这个数据回测后面我们会详细展开给大家说的。

她理财小助手：那如果我短期内，比如1年内有买房或买车的计划，适合做基金定投吗？

班主任来了：像这种1年内有买房或买车的短期的投资目标，老班就不建议你采取定投的方法。因为定投的特点就是通过长期投资去积累份额分摊成本，然后通过一定的时间去获取投资收益。简单说就是：用时间换取空间，用时间消灭风险。

Part2：真实数据回测和案例分析，20%的收益率不是梦！

她理财小助手：说完了投资目标，那进入我们今天的主题。当我们的财蜜准备开始定投，第一个会遇到的问题就是：每月投多少钱才合适呢？

班主任来了：这个很难给出统一的标准，毕竟每个人、每个家庭的收入、支出、是否有房贷车贷等情况都不一样。这里我们先从投资收益这个角度来说一下，给大家一个非常直观的认识，比如投多少，n年之后能挣多少。只有先了解了这些，你才能对这份投资有信心，每月投多少钱才能更明确。当然在后面我也会给大家两个标准，财蜜们可以根据自己的实际情况选择，先不要着急哈。

班主任来了：大家可以先看下这个表格。这里我们引用站内一个用户的回测数据。其定投情况是这样的：每月定投1次，每次扣款1万，也就是说每月投入1万元，定投基金是博时沪深300指数基金。

（1）前2种情况下的数据回测分析

她理财小助手：这个表格信息量很大啊，老班还是分情况给大家一个个介绍吧。

班主任来了：好的。这个表格模拟了4种定投的情况，且都非常有代表性。我们先看第一行：从2007年的历史高点到2015年的10月份，对应的沪深300点位从5700点到今年10月份的3200点。虽然从指数看是一路下跌的，但是定投的收益率却是正的。大家可以看下收益率情况：8年的时间总投入是96万，8年后可以得到124万，总收益率是29.49%，年化收益率是6.12%。

她理财小助手：才6%的年化收益率啊？感觉不是很高啊？

班主任来了：是的。这是定投最糟糕的情况，是假设你从历史的最高点进入开始定投的。但是这个收益率还是跑赢了通胀、定存和国债的，而且更重要的是即使在这么糟糕的情况下，定投也并没有发生亏损。所以我们说基金定投是一种非常安全有效的投资方式。

她理财小助手：恩，的确是啊，这样看来，定投真是个不错的好方法。那老班继续给我们讲讲第2种情况吧。

班主任来了：好，那我们继续吧。第2种情况是假设你从2008的11月进入，也就是发生金融危机之后，中国股市无比惨的那个时期，然后一直持有到2015年11月，对应沪深300点位从1627点到现在的3534点。这一共7年的时间，你一共投入了84万，最终的总市值是124万，总收益率是48.06%，年化收益率是10.68%。

她理财小助手：10%的收益率基本和现在的P2P产品持平吧？

班主任来了：是的，这种情况下定投的收益率和现在一年期的P2P产品基本是持平的。但是老班要特别说一下，中国目前处于降息周期，且利率市场化是大势所趋，固定收益类产品的收益率肯定是逐渐下行的。比如定存、国债、还有现在非常火热的P2P等的收益率已经随着市场利率逐渐下降了，这个大家应该是很有体会的。还不了解P2P的同学，可关注她理财微信，回复“P2P”查看P2P的入门课程。

（2）后2种情况下的数据回测分析

 她理财小助手：恩，我自己也投P2P，的确已经遇到了下调收益率的情况。在第2种情况下，定投的收益率已经达到了10%，那后2种的收益率岂不是更高呢？

班主任来了：是啊，前面2种情况都是从定投开始就不管不问，一直持有了7年或者8年。后2种情况则是采取了更聪明的动态方法，我们来看一下收益率够不够吸引人吧。

大家看表里面第3行的数据：这种情况还是假设你从2007年10月份的高点进入的，但是当遇到了今年新一轮牛市时，及时选择了在2015年6月份止盈离场。这段时间沪深300指数从5700点高位开始，一直到6月的高点5076点。虽然指数是基本持平的，但是在7年零8个月的时间里，总投入是92万，最终市值是182万，总收益率是97.93%，年化收益率是16.44%。

她理财小助手：这就是老班在一开始提到的吧：即使从高点进入也不用害怕，因为总会迎来另一个高点是吧？

班主任来了：是的，这也是定投理念里经常会提到的：定投不需要考虑进场点，随时都可以进入。通常我们是不知道当下是不是高点、是不是低点，如果你像买股票那样一味地揣测市场到底是低位还是高位，就会陷入茫茫的等待，最终不仅错过了很好的投资时机，还没有存下来钱。

她理财小助手：好，那我们接下来让班主任给我们讲讲最后一种情况吧。

班主任来了：最后一个情况是最完美的情况。这种情况是假设你从2008年11月的最低点进入的，一直持有到今年6月的这轮牛市的高点。这段时间沪深300指数从1627点低位开始，一直到6月的高点5076点。总投入是79万，最终市值是161万，总收益率是103.94%，收益率是19.92%。

她理财小助手：这种情况下本金是翻了一倍啊。但是在79个月，也就是6年多的时间里，收益率最高是19.9%，感觉也不是很震撼啊？

班主任来了：恩，这里我举个巴菲特的例子好了。在巴菲特50多年的投资生涯里，平均年化收益率也仅在20%左右，可是巴菲特通过低风险的投资和足够的时间周期，从最初的小资本，通过神奇的复利，成为了世界首富。所以说想实现每年20%的收益率是一件非常困难的事情。   

Part3：每月投多少？2个实用方法告诉你！

她理财小助手：好，那我们继续吧。相信通过真实数据的回测，大家应该对基金定投很有信心了。班主任给大家说说如何确定到底每月投多少钱合适呢？

班主任来了：好，首先我要说：这个最终的投资收益肯定是和你的投入是高度正相关的。你每月存1000、每月存1万、每月存2万，最终的资产累积肯定是不一样的。这里老班非常鼓励大家在保障一定生活质量的前提下多多攒钱。

另外，这个表格里是拿每月1万元进行举例的，投入6-8年的时间，最差有124万，最好有182万。大家可以看下这个到期的金额是否能满足你的投资目标。比如还拿子女教育来说，最差的124万是否能满足小孩10年之后上大学的费用。

她理财小助手：是的，这个例子还是很有代表性的。为了方便财蜜们执行，班主任给大家提供几个实用的标准吧。

班主任来了：好，那我先说第1个标准，拿收入的5%来定投。比如你月收入1万元，5%就是500元。这个是相对要求较低的标准。

这个标准比较适合基金定投的新手，对基金定投了解较少，没有什么投资经验的；还适合月结余较低的个人或家庭，比如入不敷出、花销很大，能剩下来的钱很少，只拿5%来定投也相当于强制储蓄了。

她理财小助手：恩，这个5%还是很容易实现的，而且在定投的同时还起到强制储蓄的目的，非常适合爱花钱的月光族啊。那第2个标准是什么呢？

班主任来了：第2个标准是拿月结余的50%来定投。比如你月收入1万元，月结余5000元，那结余的50%就是2500元去做定投。这个是相对要求较高的标准。

这个标准适合有一定投资经验的基金投资者。也可以把这个标准看成是从基金新手成长为基金达人的标准。比如还是月入1万元的这个例子，你刚开始不懂基金投资，每月仅定投500元，随着慢慢学习成长，可以把定投金额增加到2500元。

她理财小助手：这2个标准还真是很方面大家使用的啊。除了这2个标准，还有什么需要考虑的因素吗？

班主任来了：这里我举的2个标准都是适合每月收入比较平均和稳定的个人或家庭，收入不稳定的执行起来就不太方便。比如有的家庭是月收入较少，年终奖是收入的大头，每月没有一定的钱去做投资。这种情况建议把这种大额资金分拆成12个月或24个月去做基金定投，而不是去单笔去购买。

最后结尾：

她理财小助手：恩，那就是把大额的钱分拆成定投，这个也非常适合大额资金操作啊。好，不知道这2个方法是否适合你或你家的情况呢？大家可以根据自己的实际收支情况计算下，看投多少合适，和自己真实的定投金额是否匹配。

她理财小助手：另外，大家还有没有其它确定月定投金额的好方法呢？欢迎大家一起来分享和讨论。现在就尽情的发言吧。

以下是从财蜜提问中精选的非常有代表性的问题，班主任都做了认真回答，作为本次理财课的延伸~~~

1. 年化收益率怎么算的呢？

表格里面的年化收益率指IRR内含收益率：这个IRR是针对每一笔现金流计算出的内含收益率指标，是区别于一次性投资的收益率的。因为定投是每月投入一笔，资金是一笔笔进行投资的，而不是要求在刚开始就投入一大笔钱，所以我这里使用了IRR内含收益率指标，更准确的计算了实际收益率情况。

2. 基金和股票我都没弄清楚，怎么感觉这个基金定投就像银行的零存整取

是的，基金定投的原理和零存整取差不多。基金定投是指你可以每周或每月投入一定的金额，比如500元或1000元，然后通过长期持有获取越来越多的基金份额的积累，具有分散风险、分摊成本的特点，非常适合忙碌的上班族和理财小白。

3. 是广撒网好还是集中投一两个好

这个和你的月定投金额有关。比如月定投在500元以下，建议投1只（顶多2只）就好；如果月定投在2000元左右，可以投2-3只。随着定投资金的增多，也不是广撒网越多越好，因为基金越多牵扯的精力也越多，而且有数据表明当有效配置的基金数量超过7只之后，分散风险的作用就很弱了。

4. 剛才讲的数据只适合指数基金？其他基金会怎样？

上面数据是拿沪深300指数基金模拟的，是非常有代表性的。如果是定投的其它基金，比如主动管理的股票基金，会出现收益率略微偏高或偏低的情况，但结论应该是相同的。

5. 每周定投还是每月定投呢？

这个问题站内有用户进行过数据回测，结论是没差异。你可以点击这个帖子查看：

【小花】基金魔法6 月投、周投还是日投（http://www.talicai.com/post/188754）

6. 刚才班主任举的例子是投资八到九年的时间，最后结果是盈利，那这之间没有亏损的情况吗？

中间的过程中肯定会有亏损的，但当时间拉长了之后就可以打败亏损，所以基金定投是一种非常好的长期投资方式。

7. 基金定投不在意是哪种类型的基金吗？

基金定投的收益率和你选择的基金类型还是关系很大的。如果定投的是波动较大的指数基金、股票基金等，则风险高，预期收益也高；如果定投的是波动较小的债券基金，那风险小，预期收益也低。

8.指数基金是不是买哪只都差不多啊？

跟踪同一指数（标的一样）的指数基金表现确实大同小异，所以没必要同时买5家基金公司的“沪深300指数基金”。

但是，指数基金不同种类之间是有差别的，比如沪深300和中证500、军工指数、纳斯达克100……都叫指数基金，但走势却有很大差异，在这个层面上说，每个指数基金都是不同的。
所以，只买指数基金也是可以实现“差异化配置”的。

9.我想把每月工资的60%拿来买基金，等明年买车的时候再一次性全赎回，这样对吗？

肯定不对。你这么做相当于默认：明年买车的时候基金一定比现在的净值高。换句话说，就是现在是股价低位。
其实，除了股神没人能做这样的判断，某年某月的某一天一定赚钱。如果每月工资的60%是存下来买车的，就不要做风险较大的投资，可以买相应期限的固定收益理财产品。比如，明年12月买车，这个月可以把工资60%买12个月期的攒钱助手，下个月买11个月到期的，再下月买10个月到期的……明年12月就会有12笔到期的攒钱助手，年收益超过7%，还可以保证本金不失。

10. 每月准备1000元定投，如何配置？每月定投2000如何分配？我计划五百，如果选两个基金，应该怎么配置？

还是应该根据自己投资目标来设定定投。老班可以把自己的方法分享给重度懒癌患者们（不保证适合每个人，但是最简单）。
月定投500元：钱少不建议分散，选一只指数基金就可以。新手建议入手沪深300，略有经验的投资人建议入手主题型的指数基金，比如：医药指数、军工指数、大数据指数……之类；
月定投2000元以下：可选择2-3只基金定投，以分散风险为主要目标。建议2指数+1混合（适合有一定选基能力的投资者）或者3只不同标的指数基金（适合小白）。
总结：指数基金标的覆盖越广风险相对越小；覆盖越小风险相对越高，根据自己怕风险的情况选择对应指数基金。

11.定投不是说长期持有好吗？那要是到了止盈点应该收益本金全部赎回吗，赎回了不就不是长期持有了吗？

长期投资不是长期持有。定投需要长期坚持，不是长年买了不卖。
投资都需要会止盈和止损。定投的止盈是阶段性的，如果一段时间盈利特别高，就可以赎回收益摊底总成本，日后遭遇下跌，就可以用止盈的收益加仓；通常来说，如果定投的基金运行稳定，不存在强行清算情况的话，是不必赎回止损的。这里多说一句，把指数基金作为长期定投工具，就是为了把一只基金人为干预的因素降到最低。

12. 请问怎样区分增强型指数基金与被动指数基金呢？

第一看基金名称：如果是增强型指数基金，基金名称里一般会有“增强”二字；第二看投资目标：你可以查看该基金的招募说明书里的投资目标介绍，如果有这样的描述“在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，通过指数增强策略进行积极的指数组合管理与风险控制，力争获得超越业绩比较基准的投资收益”，则一定是增强型。

13. 第三方平台安全吗？班主任给介绍一些适合定投的平台。

在有证监会颁发“基金代销” “基金承销”牌照的第三方理财机构购买基金，是安全的。这些在第三方成交的基金份额最后都会转到基金管理公司账户中，所以基金公司安全、基金就安全。
衡量第三方的标准是：可选基金多少、成交速度、费率高低、操作便捷、隐私保护等几条……知名的几家差距不大，定投的便捷度上也类似。

14、如果手上有20万闲钱，每月定投多少比较好？

手里有一笔闲钱的情况，不论多寡，在定投上都不占优势。因为定投适合长时间慢积累，一大笔钱分成12分按月投下去总有一部分是闲置的。老班的建议是定投结合定期理财的模式，每次定投的金额根据自己情况和投资时间设定，其他的资金在定期理财中滚利，具体方法参见问题9的回答。

15、定投基金越多越好吗？定投每次都需要扣申购费吗？定投资金可以增加吗？如果现在大盘情况很好，我想买入大份额，可以吗？如果定投的基金，本年业绩一直很差，我们应该怎么做?

（1）不是。买得多不如买的好，好东西都是需要时间才能挑出来的；

（2）是，如果你买的是前端收费的基金，每次定投都会按照定投金额扣申购费；

（3）可以增加。可以上调同一基金的定投额度也可以新增一只基金定投；

（4）可以。但老班推荐在大盘大涨时减少份额，这时候买入大份额叫追涨，属于人为增加风险，相反大跌年份应该买入大份额，因为成本低；

（5）看为什么。是管理问题、基金经理人为问题就果断换基金，是大环境原因就继续持有，因为别的基金也一样表现不好。

课堂掠影：