​昨天跟大家分享了我做的关于小她与宜信的功课，今天来分享一位大咖给我普及的关于打破刚性兑付与关于逾期坏账的一些知识。

一，刚性兑付

首先我们先回顾一下之前国家打破刚性兑付的新闻。刚性兑付，用简单的话讲就是非保本型产品合约上没有明确必须保证收益率，但大家为了业务，在产品出现负收益的情况时，使用风险保证金或者其它方式，将到期产品按照初始约定利率，本息退还投资者。

原先的风险积累在平台，投资人几乎没什么风险，当平台经验不足能力不够的时候，就会因为种种原因爆雷。平台一爆雷，所有投资者都会跟着倒霉。但这种爆雷平台一般是因为承诺了高收益无法达成，或者是它的小白投资者对平台产生了不信任，导致资金净流出，最后玩不转了，雷了。主流投资者对自己的投资平台一般心中有数，不会恐慌，不会盲目撤资，更不会追求高风险的高收益。

国家要求打破刚性兑付，不允许机构或者平台再为投资者"兜底收益"，因此就变成了真正的"投资有风险"了。

打破刚兑，到底是好还是坏？

对于投资者来说，肯定不是啥好事，找不到安全靠谱的理财方式了，钱怎么保值？怎么保证本金安全？

对于平台来说，是好事。不再有那么大的压力堆积在平台了，出现风险的可能性相对小了。

但实际上，对于投资的各行业来说，是一个促进行业规范的作用：1，促进各平台各机构良性运营，减少踩雷的风险。那么高收益平台还会不会有？有的，傻子有多少，骗子就有多少。2，让投资者增加自身的理财素养，在选择投资平台的时候，谨慎做决定，综合各方面的学习心得之后再选择平台，而不是一味地追求高收益忘记了高风险。

二，逾期坏账

大家都知道逾期坏账是什么意思吧？每个平台，包括银行，都会有各种各样的坏账，那么投资者需要担心么？坏账会不会影响我们产品到期给付呢？平台是利用什么样的方法来减少逾期坏账对自己的影响呢？我们用P2P来说明吧。

标准的P2P模式应该是不能刚性兑付的，解决的办法就是分散。

举个栗子：

我通过小她，买了10000元的宜信产品，预计年化收益10%（便于计算）。在出借名单里看到，张三借了500元，李四借了3000元，王五借了6500元。

严监管之前，到期后大家收到的是11000元，不管有没有逾期，只要平台不雷，你的钱是会收到的。


在严监管打破刚兑之后呢？如果张三逾期了，那么我在到期后收到多少钱呢？我还剩下9500元，到期后收到的本息为9500*1.1=10450元，实际收益率为4.5%。

如果王五逾期了，我在到期后收到的本息为3500*1.1=3850。


所以，即便是遇到逾期，也没有全军覆没。但是可能会存在亏损的。

自从打破刚兑之后，一些合规的平台就引入了第三方担保机制，一般是保险公司或者是担保公司。在第三方偿付投资人之后，相应债权也转移到第三方了。

三，我的一点小建议

其实通过各种爆雷事件，大家应该在理财上都有所成长了，会审视自己的资产配置，会审视自己投资前到底功课做的深不深，会去剖析自己到底是哪种类型投资者。被雷的财蜜，钱能追回来就追，追不回来就当是花钱给自己上了一课吧，以后还是要记住自己曾经走错过的路，不要重蹈覆辙了。

以上就是今天的分享。