这个活动不错，可以让我们认真审视一下自己已有的投资组合，规划今后的理财方式。正好前几天想梳理一下自己的资产配置呢，今天就来发帖分享一下，顺便给自己打个分~

一：背景简介

1、人生阶段：

已婚已育，中年家庭

2、当前可投资金额：

5万及以上

3、未来2~3年，有什么生活、工作方面的计划？

没有大的变化，一切按部就班，顺其自然。没有大额开支计划，五年后可能会升级房产，不过现在还是未知数~

4、属于哪种投资者：

激进型：为了获得较高的收益，愿意承受较大的风险。

二：组合设置

1、你的组合中包含哪些资产：

股票占比：58%

基金占比（备注基金类型）：14%（都是股票型和混合型）

国债占比：11%

P2P占比：11%

银行定存占比：4%

货基占比：2%

2、你的组合是否做到了“攻守兼备”，是如何做到的：

①组合中用来充当“安全垫”兜底的资产是什么？目标收益率是多少？

组合中用来充当“安全垫”兜底的资产是国债+银行定存+货基，这些都是超低风险的固收类产品，是实实在在的“安全垫”。如果这些产品都有风险，不能如期兑现，估计国家发生了不可逆转的金融危机。在可预见的20年之内，我认为发生这种风险的可能性不大。所以，这些资产是能够让我安心睡觉的，也是家庭资产配置的压舱石，任何时候都不可或缺，只是配置比例的多少，根据情况不时调整。

在我的激进型投资组合中，这些稳健型资产绝对是“守方”，是为今后的养老金做准备的。目标收益率不求太高，因为太高的收益意味着风险，而防守资产应尽量避免风险。

目前持有7笔国债，综合收益率4.6%；持有4笔定存，综合收益率4.82%；货基的年化收益率在4%-4.5%之间。对于低风险产品，我的目标收益率是5%左右。

P.S. 这里提一下p2p网贷产品，我认为这个品种既不算“攻方”，也不算“守方”。原因是它既不能获取超额收益，也不能认为是低风险产品。p2p网贷算是固收类产品，收益都是固定的，即使获得加息券，收益也在预期之中。而且优质大平台的收益率不会太高，7.5%-11%算是正常收益，所以它没有进攻的能力。

随着今年p2p行业的爆雷潮，可以看出这个行业目前还不算稳定，如果选择的平台不好，有可能分分钟踩雷，投入的资金血本无归。即使选择头部大平台，也只能说风险暂时可控，绝对不能说没有风险，可以放心地大比例投入。有人把这种产品当作银行定存来看待，我只能说是完全没有风险意识的表现。

所以在我看来，p2p产品是绝对不能充当“安全垫”的，不管哪个平台的产品都不行！充当“安全垫”的一定是低风险产品，是要让人完全能安心睡觉的，基本上没有亏损风险的。而p2p产品算是中风险，介于“攻方”和“守方”之间。我的建议是投入比例最高不要超过30%，而且要在家庭收入稳定的情况下。我自己选择的是头部大平台，还算是比较放心的，但也不敢多投。目前持有16笔，综合收益率在10%左右。今年不会增加投入，明年看备案情况再考虑是否续投~

②组合中用来获取超额收益的资产是什么？目标收益率是多少？

组合中用来获取超额收益的资产是股票和基金。从国内外长期的投资经验来看，权益类是获取超额收益的有力投资武器。从我自身经历的两个（长达14年）牛熊市来看，如果选取优质股票和基金进行投资，不追涨杀跌，耐心持有，到牛市都会有一个好的收获。关键是到时如何止盈，如果止盈做得不好，有可能会造成亏损，甚至最后割肉离场。

我虽然前两轮牛市没有割肉离场，但止盈方面是做得很糟糕的。大部分股票和基金没有及时止盈，导致随着熊市的到来，市值节节下跌，部分资金已经造成亏损。现在只能等待生命中的第三次牛市来临，这也是我保持激进型投资的原因。现在是市场底部，但还不是最低点，估计震荡筑底还得一两年，缓慢爬升一两年，所以我觉得五年后是极有可能迎来下一轮牛市的。

目标收益率：希望做到年化10%-15%。我的投资都是中长线，一般不会随意卖出。如果五年后迎来牛市，我这几年都没有卖出或赎回的话，那么总收益率希望达到70%-100%。我会努力实现这个收益率，困难只是一时的，希望国家和经济持续给力，相信股市日后会有起色的。我自己也要多学习，多锻炼，尽快建立一套稳定的投资获利体系。

虽然我的投资组合有点过于激进，权益类配置太多，但我也有自己的防守武器。那就是家庭收入目前比较稳定，5-10年内没有大额开支计划，而且执行极简生活模式，家庭开支极低。还有我的固收类已经准备好了10年的生活费，即使权益类这些年颗粒无收，我们还是能安心生活，丝毫不受影响。

三：投资组合自检清单

1、你给自己的投资组合打几分（满分10分）？

我给自己打7.5分，还有不少进步的空间~

我觉得自己在投资理财方面做得还不够好。涉足理财领域20年，虽然也取得了一定的成绩，目前做到了初步的财务自由，每年的理财收益在15万左右。但自己在权益类投资方面做得不好，一直没有建立起稳定的投资获利体系，到现在还在摸着石头过河。止盈止损方面都做得不好，导致现在的家庭资产甚至还不如八年前。

还有一点，我觉得相对于我俩的平均年龄来说，自己的投资组合过于激进了，股票配置比例太高。可能是我觉得自己错过了两次牛市的止盈机会，人生已经难得再遇上几次牛市了，所以想搏一把，把握好最近的这次牛市。以后不管是有了好的收获，还是最终不尽如人意，我都会在牛市末期大比例减仓甚至清仓。中年以后，还是要注意防范风险，保存实力，做个稳健型投资者。我打算50岁以后的投资理财以固收类为主，权益类最多不会超过20%了，是否配置到时看情况。

2、你认为按自己的投资组合执行，会实现你的投资目标吗？

按过往的经验，我觉得可以实现。前提是五年内牛市真的会来，而我能把握好。

3、你是否会按照自己的方案执行？

一定会的。除非出现需要调整的情况，否则一切按计划执行。

4、如果3年内需要用钱，你会如何处理你投资组合里的钱？

三年内需要大笔用钱的可能性不大，除非出现了某种意外。如果需要用小钱，首先用信用卡支付，下月工资还账。其次备用金（在货基）准备了几万，足以应对。

万一需要用大钱，如果是突发性的事件，就提前支取国债和银行定存。如果时间上可以缓冲，每隔一两个月都有一笔到期的p2p产品、国债和定存，也完全可以应对了。

总而言之，权益类的投资资金绝对是闲钱，十年内是不会动用的。这样可以安心等牛市，不至于因为任何突发事件把股票和基金割肉卖出，现在是地板价，无论如何不能卖。

5、你对3年后的收益有什么样的期待？目标年化收益率或总收益率是怎样的？

三年后我觉得迎来牛市的可能性不大，也许有个小牛市吧。那么我也没有太大的期待，希望跑赢通货膨胀就好。

目标收益率：我希望自己的投资组合年化收益率在8%左右，跑赢通胀率7.5%。至于能不能做到，要看权益类产品最终清仓的那天。目前这几年是没有做到的，因为权益类这两年拖了后腿~

6、你能接受你的投资组合在1~3年内出现亏损吗？能接受亏损多少？如果亏损超过你的预期，你会如何处理你投资组合里的钱？

能够接受亏损。既然涉足权益类12年，又敢投入这么多，就做好了接受亏损的思想准备。想要获得高收益，必然伴随着高风险。接受总资产亏损30%左右。

如果亏损超过预期，要看是何种亏损。对于我的投资组合来说，亏损只可能发生在p2p产品、股票和基金上。p2p产品最大的风险是选错了平台，其次是发生行业的系统性风险。我不敢说这两者绝对不会发生，但我对自己选的平台还是比较有信心的。万一亏损，可能就是血本无归，这点我已经有思想准备，好在p2p只投了10%左右，不至于对家庭造成重大打击。

股票和基金的亏损要看是实亏还是浮亏。实亏可能是选错了股票和基金，该止损的还是要及时止损，不能盲目持有。我是不会因追涨杀跌而造成实亏，因为我一直是价值投资，长线持有者。浮亏要看市场情况，目前是熊市，一直在底部运行，大盘不好，我的权益类自然不会很好。这种浮亏以后会随着大盘的逐渐回暖慢慢好转，所以可以接受40%左右的浮亏，如果有必要可以补仓。

有耐心，有策略，有压舱石，我觉得自己的投资组合虽然激进，但不是完全不可控。我希望通过不断的学习，经常审视自己的投资组合，调整自己的投资思路，在实操方面尽量少犯错，迎来预期的收益率。希望未来五到十年可以实现真正的财务自由：即五年后把家庭资产都投入到低风险的产品，只获取5%的综合收益率，每年的理财收入达到30万以上。我相信这一天终会到来~