1、什么是定投

定投就是定期投资，每个月挑选一个固定日期，拿出部分金额去投资某一只基金。

1）定投的三大好处

第一：我们不需要很多钱也可以开始定投。

第二：定投对投资时机的要求不高。

第三：定投可以分摊成本，化腐朽为神奇。

2）适合定投的四类投资者

第一：最典型的就是上班族。

第二：定投适合大忙人

第三：定投可以降低风险。

第四：定投类似于零存整取，适合为未来特定的目的做规划

2、如何制定定投策略

具体到定投的适合，有两个因素需要先确定下来，一个是定投的时间，一个是定投的金额。

定投时间上，需要我们设定一个固定的时间，时间一旦确定就不要更改。对于上班族来说，可以设在每个月发工资后一日进行定投。从历史数据统计来看，具体选择哪一天对最终的收益率影响不大。长期看，按月投还是周投的效果差距非常小，几乎都是一样的，只是按周投的时候，我们短期收益率曲线看起来会平滑一些。所以读者在具体选择定投频率的时候，可以根据自己的需求来选择。

定投金额上，只是基金投资一轮大约需要3年以上的时间，所以定投的金额选择要合适，如果定高了，可能会影响到自己的开支和正常生活，导致后面在不合适的时候由于生活所需被迫卖出。

3、结合估值的懒人定投法：在价格低于价值的时候定投

1）指数基金并不是一直适合定投

同样的指数基金，如果变贵了，相比较之前，它的投资价值就会下降，所以指数基金并不是一直都处于适合定投的状态。指数基金买贵了，我们再想赚钱就很困难了，所以我们要在指数基金便宜的适合去买，而不是更贵的时候去买。

2）在价格低于价值的时候定投

在运用定投策略来投资指数基金的时候，需要参考的准则：只在指数基金被低估的时候定投，在指数基金被高估的时候卖掉。如此就能获取比普通定投更高的收益。

用盈利收益率法和博格公式法，结合指数基金进行定投，策略总结如下：

盈利收益率法+定投

在盈利收益率大于10%的时候坚持定投

盈利收益率小于10%，大于6.4%的时候暂停定投，继续持有，可以定投其他盈利收益率大于10%的品种

盈利收益率小于6.4%的时候卖出。

博格公式法+定投

在市盈率或市净率处于历史底部区域的时候坚持定投

市盈率市净率进入正常估值，暂停定投，继续持有可以定投其他处于底部区域的品种

市盈率市净率进入历史较高区域的时候卖出

3）改进定投法的好处和不足

好处：第一个好处就是能够获得更好的收益。买入价格低于价值的品种，我们可以赚钱低估回归的额外收益。第二个好处就是投资风险更低。这是由于价格低于价值的品种，自身下跌空间有限，投资的风险本就更低一些。在加上定投这种持续，多次的投资方式，可以进一步的分摊风险，降低波动。

不足：因为限定在低估买入，所以很多不低估的指数基金品种就无法投资，并且一只指数基金也不会一只低估，所以无法始终只投资一个品种，操作上要麻烦一些。

4、定投的操作策略

场内渠道与场外渠道的优缺点

场内渠道的优势：第一，交易迅速，一般当天卖出，资金立刻能返还到账户中，第二天可以提现。场内基金的交易成交价就是当时交易的适时价格。第二，它的交易费用要低一些。一般场内基金的交易手续费在0.03%左右。缺点：一是需要我们手动是买卖，二是场内基金的数量比较少，可选面不大。

场外基金的优势：不需要去开户，通过银行，网络平台等渠道就可以直接购买，场外基金还可以设置自动定投，可以满足我们更多的需求。缺点：场外交易会慢一些，一般赎回后要数日到账，不同的基金具体的到账时间不一样。需要注意的是场外基金不是实时交易，需要我们先提交交易申请，在交易日下午三点收盘后才会成交，成交价是当个交易日的收盘后的基金净值。

5、如何计算定投的年复合收益率

1）一次性投资的收益率

（期末总资产-投入总本金）/投入总本金*100%

2）定投的年复合收益率

IRR是一个计算收益的公式，月复合收益率的值填入公式IRR（B2：B9),意思是计算每月投入和最后收回现金的实际收益率，表格如下：

这个数据就是我们定投的月均收益率，如果上面填入的是每周的金额，那么计算出来的就是定投的周均收益率。

IRR收益率适合计算定期投资的收益率，如果定投日期不确定，可以用XIRR公式计算。

5、提高定投收益的小技巧

1）省到就是赚到：降低交易基金的费用

尽量选择费率比较低的场外和场内渠道

不要过于频繁交易，以免产生较高的费用

2）正确处理基金分红，能让长期收益上一个台阶

资本利得和分红是投资指数基金的两个主要收益来源。我们可以把分红作为一次现金收入，根据当时指数基金的投资价值，来决定分红的处理。如果当时指数基金处于低估值状态，我们就可以选择红利再投资，如果指数基金处于不值得投资的状态，我们可以将分红投入到其他估值比较低的指数基金中。

3）定投频率的选择

从收益率的角度来看，不同的定投频率对长期收益率的影响不大；

从心理的角度来看，如果比较担心指数基金的涨跌，在上涨下跌的时候比较着急，则可以适当的增加定投的频率，如此，需要等待的时间更短，更容易将定投坚持下来。

指数基金是一种风险比较高的资产，我们可以用100减去自己当前的年龄，用得到的数值加上百分号就是适合投资到指数基金中的资金比例。当我们在投资的适合，更多的是以家庭为单位，可以计算一下家庭的平均年龄。