借这本书，说实话，真是想看看如何能够更好地花钱，即用最少的钱来实现它最大的价值。看了之后，觉得真不错，不少的经济学理论让我耳目一新，虽然有点难懂。

巧妙地花一笔钱和挣到一笔钱一样困难。——比尔·盖茨

一、价值和价格

花钱的决策机制非常简单，决定因素就是我们得到的价值是否大于金钱（价格）：“价值”大于“价格”时就购买；“价值”小于“价格”时就暂时观望。

这个跟我现在买入指数基金是一样，通过收益率和市盈率来看某支基金的估值，其实不就是目前的价格跟它本来的价值之间的关系吗？

我们会评估从某种商品中获得的效用，来估算它的价值。所谓的效用，是指情感的满足程度，具有很高的个人主观性。

的确如此，某个东西，我觉得它值这个价格，一般都会去购买，反之就不会购买，我们喜欢买品牌不光是质量较好，其实更重要的不就是情感上的满足程度吗？

二、价值和现金流量

公寓的价值是房租的两百倍：公寓价值=月房租*240

其实，我一直都在犹豫明年搬新家之后，目前的自住房该怎么处理，闲置？出租还是卖掉？闲置好像有点不划算，出租租金又不会太高，还会有各种问题，卖吧又卖不出理想的价格。看了这个理论之后，通过计算，发现还是卖掉比较合算，持币无论是理财让钱生钱还是再进行房产投资，都是不错的。

收益现值法：是一种通过将来产生的现金流量推导出物品价值的估值方法。土地的现金流量创造力取决于揽客能力，但这并不意味着将人聚在一起就够了。重要的是聚集的顾客在这个地方能花多少钱。

三、时间及其影响

工资取决于员工创造的现金流量，年纪越大，时间过得越快。现在是重要的时刻，一般情况下，人们倾向于重视未来，未来的现金流量带来的效用会逐渐减少。

四、概率的错觉

在我们面对的概率陷阱中，赌徒谬论是最具诱惑力的一个。我一直输到现在，也差不多该赢了吧——这种想法实乃人之常情，甚至看上去俨然真理。但是，就算连续10次硬币都是正面朝上，下一次正面朝上的概率依然是50％。

这个谬论不光是在赌桌上常见，其实对于很多方面都是这样的，比如我老公买彩票就会抱着这个的心理，其实每一天中奖的概率都是固定的，并不会因为你每天坚持买就会更加容易中奖的。这也让我想到一个成语——否极泰来，意思是逆境达到极点，就会向顺境转化，指坏运到了尽头好运就来了。这应该只是一种安慰和鼓励自己坚持的心理，但是在经济学里却并不适用，即使止损才是关键。

五、判断的习惯

行为经济学家的鼻祖丹尼尔·卡尼曼提出：人们对于较低的概率反应过度，对于较高的概率则会反应不足。当理论概率在35％以下时，主观概率低于理论概率；当理论概率在35％以上时，主观概率低于理论概率。

人们在面对损失时，有时甚至会故意冒风险。我们会认为反正也是输了，即使再稍稍多输一些，只要有一次能中奖，一切就都有回报。不知购买彩票是这样，这总想法也是人类陷入赌博的最大原因。

买彩票的人心理就是这样的，所以一只在坚持买，甚至越亏越买，最终不但没中奖，反而要浪费更多的金钱。

边际效用递减规律：我们感受到的满足程度的变化量，随着获利或损失的增加而递减。从钱财中获得的满足程度，和钱财的多少也是不成比例的，满足程度的增长速度会逐渐变得迟缓。

幸福来自和预想的比较：人们实际获得的收益大于预想收益时，感受到的效用会更大。

今天开会放假，开完会之后大家并不高兴，原因就是因为钱。因为本学期除了工资之外，我们没有再发过一分钱的奖励工资，这是前所未有的。本来，我们大部分人已经不做指望了。但是，前不久到处都有一股传言，那就是政府财政下文可以根据实际情况发放一部分奖金，于是大家都燥起来了。总有一些人在群里转发一些发钱的文件材料，也不知道是真是假。还有一些人甚至会说很多单位发了多少钱，让我们也充满了期待。

结果今天开会的时候，老大扯了半天就是不提钱的事，好不容易到了最后才勉强说了一下，比我们预期的要少多了，所以很多人就不高兴了，这些人也包括我。这就是我们获得的效益小于预期收益时，感受的效用会更小，甚至会沮丧、生气和失望等负面情绪缠身。

六、风险和回报

金融理论中提高的“风险”，指的是不确定性。不确定性的含义是“不确定预想的事情是否发生，而并不是“危险的事情、不喜欢的事情发生的可能性。”

夏普比率：将原本用收益率除以风险得到的比率。夏普比率=（预期收益率—无风险利率）/风险（标准差）。夏普比率越高，说明风险越低，收益率越高。

控制风险的方法：资产组合理论，分散投资多种资产来规避风险。

很多想理财的人关注的不是回报，而是风险高不高。一听到有风险的时候，马上就退缩了，其实所有的理财都会有风险。为什么会那么害怕风险呢？

其实很多人理解错了风险的意思，风险指的是不确定性，而并不是危险的事情发生的可能性。也就是说亏钱只是一种不确定性，就算是不理财也可能会亏钱。

举个例子吧，老公的爸爸也就是我公公，在乡下做一点小生意，平时的本钱他不习惯存到银行。有一年来城里过年，把现金放到车库藏起来，结果等他回家准备拿出来做生意的时候，才发现钱已经被老鼠咬破了。虽然最后拿到银行去兑换了一些，但是还是遭受了损失啊。

你看，这就是风险，就算你不理财，亏钱的风险其实还是存在的。只不过，因为很多人在意的是这个，所以并不关注收益的高低。其实我认为相比较风险的不确定性，收益的确定性几率倒是高多了，但是哪些不懂的人又怎么会去关注呢？

七、绕道的价值

人的价值，不是由他拥有的现金总额决定的，而是由他创造现金流量的能力大小决定的。无论以何种形式，无论在企业或国家的经济活动中承担何种责任，能够通过投资、消费以及工作持续创造现金流量的能力，才是最重要的。特别是年轻人，他们首先必须掌握的是挣钱的能力，而不是存钱的能力。

所以要想持续增加收入和资产，最重要的不是想办法如何存钱，而更应该不断努力，提升自我，掌握更多更好的挣钱能力，挣钱能力提高了，才能够在快速增加收入的同时保证较高的生活质量。

教育投资是高效的。认识能够创造现金流量的重要资产，所以对人的“投资”，回报率很高。

教育投资的受益者很多，我和弟弟就是如此。如果不是父母节衣缩食排除万难支持我们读书，供我们考上大学顺利毕业，那么我们的挣钱能力和潜力肯定不如现在。

我见过太多儿时的小伙伴长大之后在工厂里面做工，工资增长不快，很少有人真正拥有技能，随着年龄的增长而逐渐被淘汰。最主要的还不是这些，是意识和观念上的不自知。当然我并不是说我读了大学就有多么厉害，起码我有一颗在不断反思和学习的心。保持学习的状态，是最重要的资产和竞争力。

写到最后，用书中的一句话来送给大家，也送给我自己：

我们获得金钱的目的，是为了摆脱金钱的束缚，获取自由。