感谢@ 基金小秘书组织的这个话题。我自己正在分析总结基金投资的得失感悟，想写个帖子供财迷们参考，恰好赶上了这个话题。还可以得到500她币奖励。开心。

我是2006年开始购买基金的，主要得益于同事的推荐，购买渠道是农行柜台，购买的基金是广发稳健。进入的时机比较好，赶上了2007年的牛市，赚了一些，从此与基金结下了不解之缘。

也许是初次尝试就尝到了甜头，也许是专家理财的噱头打动了我，13年来我没有间断的投资基金，有赚有赔，总体收益没有达到预期的年化15%。特别是2018年，我的基金浮亏几乎吞没了我的理财收益，让我认真系统的分析我的投基之路。总结了以下三点感悟，与财迷们分享讨论。

1.要控制投资比例，不要盲目追求收益。

因为工作的原因，我的身边充满了专家，也目睹了专家们在各自研究、技术领域取得的成就，做出的贡献。所以，我比较相信专家，相信“要让专业的人做专业的事儿”。

一直以来，基金公司在宣传基金的优势的时候，无不强调基金是“专家理财”，所以我被深深地打动了，笃信不疑，基金收益有正有负，也没太在意。

2017年公募基金的收益可观，刚好我家又有一笔投资变现，我从2017年底开始加大基金投入，所以2018年我家的基金配置比例约占3成（小她有些姐妹的基金配比比我还高）。不用说，年底一看取得了惊人的浮亏。

我审视了自己的资产配置组合，发现基金配比太高了。家庭总资产（不含固定资产）达到一定数额后，基金的配比应该适当降低。

举个例子，家庭可投资资产1000万，如果配置30%的基金，年度浮亏15%（2018年浮亏15%的基金不在少数，最惨的浮亏近40%），实际浮亏45万。如果按照小她2018年一年期网贷产品8.3%的年化收益来算，需要542万的本金购入356天产品一年的收益才能打平。如果按照国债收益4.27%来算，需要1054万的本金。请问542万的本金、1054万的本金需要一个家庭攒多少年？这个道理同样适用于家庭可投资资产500万、300万、100万的家庭。有疑问的可以自己算一算。

有财蜜可能说这毕竟是浮亏，基金的原则是“止盈不止损”，只要不赎回，对我家的理财收益、家庭资产没有影响。讲的很对，但这里面有一个很重要的前提是：坚持不赎回。

怎么能够做到坚持不赎回呢？无他，只要做到“控制基金投资比例，用闲钱投资”。控制比例很好理解，还是前面的例子，如果基金投资比例控制在15%，年浮亏就变成了22.5万。如果控制在了10%，年浮亏就变成了15万。是不是比45万的浮亏感觉好了一些，更加可以承受浮亏，坚持不赎回呢？

以前我看到姐妹们的资产配置贴，基金的预期年化收益起码在10%以上，更有甚者在20%以上。我自己就取了一个中位数12%左右，算出来的综合年化收益很同意就达到了10%。现在，我做资产配置时，会加多一项，测算一下，如果基金出现-12%、-15%的收益，我的资产收益率是多高。从正负两个方面确定一个适宜的基金投资比例。

我认为，好的家庭资产配置比例就像一个好的基金一样，牛市时业绩抢眼让人欢喜，熊市时能控制回撤比例让人不至于太过恐慌，攻守兼备。而要做到这一点，首要的是控制好权益类投资（基金、股票）的投资比例。占比太高，中国股市牛短熊长，可能很多时候近的浮亏也会高，需要的补仓资金也会很多。

2.要坚持长期定投，不要一次性投入。

这一点，我相信财蜜们都很认可。一次性投入只适合股市不断上升的阶段，在牛短熊长的中国股市，能够准确踩稳节奏，抓住时点的基本是大神级的存在。我的感觉，好多专业投资者譬如基金经理也做不到哦。作为业务兼职的家庭CFO ,我自认为做不到，所以长期定投是理性的投资选择。

道理是明白了，实际做到了吗？“管住嘴，迈开腿，可以控制体重”也是人尽皆知的道理，但是也不是每个人都做到了呀。我整理了自己这两年的投资记录，发现自己除了基金定投，一次性购买基金的时候也不少，而且金额大，亏损多。有时候是看到基金公司发行新基金时候讲的头头是道，颇有道理，刚好又有资金可以投入，所以头脑一热进去了。有时候是看到股市跌了这么多，这么久，感觉投资机会来了，盲目补仓，又一次性的去投入。结果地板下面还有地狱，亏得更多。

所以，我真诚的向姐妹们建议坚持定投，尽量避免一次性投入。股神例外，运气特别好的例外啊。

3.要精选基金组合，不要盲目跟风。

中国内地现有几千只股票，表现差异很大。所以投资基金也是有人笑有人哭。

我的体会是：不要盲目跟风投资明星基金。

国泰系基金2017年业绩很抢眼，财迷们的分享也多次提及。按照选基的法则，国泰系的部分基金2017年的基金评级无论是近5年、近3年乃至近1个月都是优秀，所以2018年我就配置了国泰系的$国泰金鑫、国泰中小盘等，年度浮亏在30%-40%之间。即使春节后股市飙涨，我目前定投的一只国泰基金收益是-27&。坑好深，不知什么时候爬的出来。

我还跟风投资了某老牌基金公司的明星基金经理的基金专户产品。购买起点是150万，持有两年没赎回费率为2.5%，基金净值创新高的话，基金经理提取收益的25%。听起来，很合理，很了不起。结果呢？去年年度收益率是-25%左右，我投资近两年了，现在还亏损10%左右。所以明星基金经理可能是基金公司造出来的，过往业绩不代表今后表现。

怎么样精选基金投资组合呢？这个她理财的基金课程，财迷们组织的读书活动以及财迷们的分享很多，建议大家关注好的专栏，研究好的帖子。我就不班门弄斧了。

我是轻舞，一个努力工作认真理财的70后二胎妈妈，正在努力总结分享，欢迎大家关注交流，一起成长进步。

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