4技术统计资料：选择基金的参考

（2）三种中证500指数基金比较

因为对主动基金不熟悉，因此选择中证500指数基金进行比较。

选取三个踪中证500指数的基金，包括两个指数增强基金和一个ETF基金。

指数增强基金投资目标，在对标的指数进行有效跟踪的被动投资基础上,结合增强型的主动投资,力争获取高于标的指数的投资收益。

指数ETF基金投资目标：紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

①历史回报

需要注意：+/-同类，是指的超过或低于同类。比如富国500增强1年收益率为-1.52%，比同类平均收益率少0.07%，而不是同类基金1年收益率为-0.07%，这样计算出来同类基金1年收益率为-1.45%。

从历史回报上看，两类指数增强指数基金的长期回报率均高于纯指数基金。富国500增强5年年化低于建信500增强，3年年化高于建信500增强，各有千秋。

②基金评级

基金评级，两个指数增强基金高于500ETF。

③风险评估

从标准差指标看，富国500增强<500ETF<建信500增强。

从晨星风险系数看，富国500增强<500ETF<建信500增强。

从夏普比率（5年）看，富国500增强>建信500增强>500ETF。

④风险统计

α系数：富国500增强>建信500增强>500ETF；

β系数：建信500增强>500ETF>富国500增强；

我自己理解，这里的阿尔法系数、贝塔系数和R平方都是相对业绩基准变动而言，因此，如果两个基金各自的比较基准不同，则系数之间也不能比较。比如中证500增强的比较基准是中证500，而沪深300增强的比较基准是沪深300指数，那么中证500的β与沪深300增强的β没有可比性。当沪深300基金和中证500基金进行比较时，并不知道晨星的比较基准是否相同。

⑤小结

按照以上的比较，富国500增强基金各项指标最优。

不过这里比较的都是跟踪中证500指数的基金，差异较小，容易选出最优解。但是如果比较的是主动基金或者不同类别的指数基金，可能难度会加大，需要更强的甄别能力。这可能就需要我们经常练习，密切跟踪。熟能生巧。

此外，晨星基金网进行基金对比还提供了其他不同的指标，如资金分布、行业分布、十大股票持仓等指标，这些指标有利于我们透视基金，发现其投资风格。

（3）最后想说的是

以上各项指标都是作为参考，辅助判断，综合比较。不可教条主义，尽信书不如无书。