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#投资债券基金有什么样的风险?

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yuyan

债券基金的几条投资风险

yuyan
yuyan   yuyan 2019-04-15 08:47 阅读(2894)

虽然我没投资过债券基金,但早在多年前就被科普过。有一位投资非常保守的同事买了债券基金,但最终亏损而无奈弃掉。当时跟她了解了一点债券基金的特点。今天借这个话题,我也学习并整理一下投资债券基金的风险。

1、收益风险

1)持仓情况

债券基金除了纯债基金,很多也是按照一定比例投资于股票,大多数在20%的仓位,有小部分的股票仓位能达到40%左右,基本达到混合基金的股票投资仓位。所以,可以看到,纯债基金收益风险最低,随着股票仓位的提高,风险越来越高。

2)利率债和信用债的比例

投资债券基金,要关注一下投资于利率债和信用债的比例,尤其要关注信用债的评级情况。还要考察在高信用债和低信用债方面的配置比例以及久期配置等,以此作为判定风险和收益的标准之一。

3)投资风格

这个主要是关联基金经理的投资偏好。债券基金是主动型基金还是被动型基金,也影响了它的风险和收益。所以,在选择债券基金时,也要考察基金经理的历史业绩、基金公司的规模和实力从而进行选择。

2、利率风险

其实我最先被科普的知识就是债券基金的利率风险。债券的价格与市场利率是反方向的变动趋势。也就是市场利率上升,很多债券的价格会下降,这就是我的同事当年买债券基金出现亏损的原因。所以,按照这一规律,我们可以在市场利率下降的时候适当进行债券基金的投资。

3、信用风险

根据债券发行单位的不同,体现了信用风险的差异,也就是还债能力的不同。我了解到,在我国,大部分债券是由中央政府、地方政府、金融机构和国有大中型企业发行的,信用度还比较高,信用风险还不是太突出。投资者的债券收益相对还算稳定一些。

投资就有风险。债券基金相比股票基金风险要低得多,但风险也不容忽视。随着市场内债券基金的不断增多,投资者也要结合自己的资产配置情况来决定是否投资债券基金。如果喜欢投资这种基金,还要注意在合适的时机、选择适合自己的债券基金。

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