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三九山水

2019年7月投资总结

三九山水
三九山水 三九山水 2019-08-01 22:02 阅读(2709)

1市场估值

1)宽基指数

本月沪深A股下跌0.69%,恒生指数下跌2.68%,标普500上涨1.90%。总的来说这个月的行情就是震荡~震荡~震荡。A股指数中,上涨前两名是创业板指和沪深300,下跌前两名是上证指数和中证1000.本月行情没有表现出明显的某种风格。创业板指上涨可能是受益于科创板行情?还是业绩雷炸过之后的恢复?尚不可知。

2)行业/主题/策略指数

行业指数,上涨前两名为中证军工和全指信息,下跌前两名为证券公司和中证环保。6月证券公司涨幅达到10.10%,这个月就变成跌幅最大的了。

此外需要格外注意的是中证红利指数已经是月线四连阴了。原因是什么现在还不是太清楚。还要深入成分股去看,奈何没有数据,也不懂股票,这是逼我去炒股的节奏。。。

海外指数中,本月SPSIOP指数跌幅较大,华宝油气净值曾到达过0.414,该基金自20119月成立以来只有12天低于这个净值。随着这个指数跌跌不休,各种质疑的声音随之而至,此处mark一下,看看将来会不会反转。

2投资收益总结

说明:全指金融由于卖出部分,成本降低,收益率虚高,实际收益率25%+.

账户7月盈亏-0.13%,同期沪深300上涨0.26%;年初至今账户收益率为19.59%(这个收益率包括可转债打新以及清仓基金收益),同期沪深300上涨27.39%。账户总盈亏-3.78%,跑赢同期沪深300指数2.19%

(1)本月投资操作

买入华宝油气3份,市场跌跌补休,开启买买买模式,目前仓位占比7.5%,后续大跌继续买入,极限仓位10%,不能再多了。华宝油气的买入主要是定投+单笔。

买入战略配售1.63份。战略配售基金继续折价,目前超过4%,安全垫足够,收益预计6%~8%,满足了。

买入黄金1.11份,这个主要就是跟车,看看趋势的力量。

买入1.1份中证500,这一部分就是波段的作用,资金是从卖出的可转债来的,否则不买入。

买入1份可转债基金,这个主要是跟车。目前2900点这个位置,全市场估值处于黄金坑阶段,一点不买怪可惜的,但是又由于整体重仓,买入可转债基金,进可攻,退可守。

买入中证红利0.9份、恒生指数0.45份和创业板0.25份。其中红利和恒生是周定投,每周分别定投0.2份、0.1份;创业板每周定投0.1份,由于创业板绝对估值和相对估值都处于高位,已经停止。

卖出环保0.3份。这一部分主要是网格卖出,由于资金量比较小,对成本降低没有什么作用。

卖出$50AH 0.93份。准备精简基金数量,$50AH50ETF跟踪的同一指数,只不过$50AHAH股轮换的策略。但是跟踪下来,二者的差别不是很大。本来这一部分想卖出换300价值,后来由于场内卖出,T+1天才能转到场外,所以也就没有转换。

卖出打新可转债。部分转债是扭亏后卖出,部分亏损卖出。亏损卖出的可转债基本面不太好,发行时正好处于市场高位,每天的价格波动太小,把这部分转债卖出换到其他基金上,期望回本速度变快。

全指金融转换成300价值。全指金融也算是大市值指数,但是作为行业指数还是有一定风险,因此,把这一部分转换成300价值(重仓行业中也是金融和地产)。目前还有一部分没有转换,后续择机转换。

(2)后市操作

对于后市如何走,并未可知。跟踪市场这么长时间以来,未来市场还有很多不确定性,国内的经济疲软,myz前景不明等。投资就是在众多不确定性中抓住确定性相对较高的事情。

目前全市场估值处于黄金坑阶段,我的账户从去年以来几乎都是满仓运行,后续还会有10%的资金补充,不过大局已定。之后的操作主要是调整账户的资产配置结构以及继续买红利基金。具体为:

周定投中证红利0.2份,红利指数基金确定性更高,所以只要是低估就继续买入该基金。

周定投恒生指数0.1份。恒生指数虽然估值处于正常,但仓位较低,因此继续小额买入。若估值降低后可以提高买入金额。若维持当前估值,配置到2%停止买入。

战略配售基金折价在4%以上,再入3~4份,不过也要考虑是在全市场的涨跌,这个慢慢买。

华宝油气目前仓位占比7.5%,市场继续上扬可以减1%仓位,降低成本,市场继续下跌再买入1%,剩下的等历史新低再买入。

全指金融转换到300价值,$50AH转换到50ETF上。

总体的调仓原则就是根据指数的相关性,精简基金的品种和数量,比如全指金融和300价值高相关,那么就把全指金融调仓到300价值,同一品种,最多保留2个基金。化繁为简。

3最后想说的是

慢慢投吧,目前的市场估值定投积累份额还是比较合适的。

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