「大鱼计划」发车，上线一个月收益创新高

基金小秘书基金小秘书 2019-09-03 21:30 阅读(4810)

大家都知道，我们在7月底推出了可以一键跟投的大类资产配置和轮动组合「大鱼计划」。大鱼计划的第一次发车是从7月24日15:00开始的，在发车后第一个24小时进行跟投的首批用户是以7月30日的收盘价完成建仓的，到现在已经有1个月出头了。

从7月30日到昨天，大鱼计划的收益率为0.67%，创出上线以来的新高，也是有回测数据以来的历史新高。我们可以自豪地宣布，目前大鱼计划的所有持仓用户都是赚钱的。而且对于7月25日15:00以后跟投的用户，由于买在了大鱼计划的回撤期，因此收益率比这个数字还要高出一些。

我们可以从资产配置和基金选择这两部分来拆解大鱼计划的收益来源。

1. 大鱼计划的资产配置信号较为准确

从7月30日到9月2日，大鱼计划的策略信号一直是股票强、债券偏强、货币偏弱、商品弱。

图：基金豆APP

市场实际的表现是这样吗？我们可以统计这几类资产在这段时间的涨跌幅，并和大鱼计划的信号进行对比。

数据来源：Wind；

由上图可知，在过去1个多月的时间里，大鱼计划跟踪的除商品外的所有资产都在小幅波动，盈亏不到1%，只有商品下跌了10%以上。也就是说作为一个资产配置组合，只要在这段时间里面躲开了商品的下跌，就不会吃什么大亏。大鱼计划对商品给出了“弱”评级，判断较为准确。

对于股票类资产来说，虽然上证指数整体出现小幅下跌，但是在两点因素的作用下，股票类资产还是为投资者贡献了正收益。第一，8月份股市的走势先跌后涨，因此途中跟车的用户会买在坑里，取得稍微高一些的正收益，也就是在择时上取得了优势。

第二点也是接下来要说的，「大鱼计划」配置的股票类基金显著跑赢了上证指数，也就是在选基上也取得了优势。

2. 大鱼计划的股票基金选择效果较佳

大鱼计划配置的股票类基金表现如下：

数据来源：Wind；

由上图可知，大鱼计划配置的3个股票指数型基金的平均收益率是-0.57%，但大鱼计划整体股票型基金的收益率是正的0.61%。这是因为3个指数型基金不是等权重配置的，表现最好的中证消费仓位最高。

所以在过去的1个多月里面，虽然上证指数下跌了0.96%，但是大鱼计划配置的股票型基金逆势上涨了0.61%。既跑赢了大盘1.57%，又取得了正收益，在基金选择方面也起到了显著的正向作用。

所以综合来看，大鱼计划对看好的资产类别判断准确，对资产内的基金选择也有一定效果，所以创出历史新高、让所有投资者都处于赚钱状态就是自然而然的了。自从7月底上线至昨天，大鱼计划收益率为0.67%，同期业绩基准收益率为-0.37%，大鱼计划跑赢业绩基准1.05%，在业绩基准为负的情况下创造了正收益。

在未来，我们会继续完善和迭代大鱼策略，努力提供更好的投资效果和服务体验。同时也希望大鱼计划的投资者保持平常心，继续跟投，让耐心与时间带给我们更好的收获。

附1：「大鱼计划」上线以来的表现