虽然给了投资的一些方向，但是真的不是荐股，

一则好像没有资格

二则也没有细细的分析，好公司不代表真的可以现在买入

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晒仓

我持有大量的平安。所以可能屁股决定脑袋，希望你们带着脑袋看这个文章，

据此投资，盈亏自负

哦，先解释下股市里屁股决定脑袋的啥意思，就是说买入的股票有的时候想在自己生的崽，ta长的再丑，你自己也觉得好看（好公司），因为是自己的生的（持有的）。

平安就有这个味道，但是也不知道是不是因为我买的其他都红了的缘故，只剩下平安绿油油在哪，所以让我格外疼惜它，我终于知道为什么有的妈喜欢从争气崽那里揩油，然后贴补给不争气的崽了，越是弱小越是要疼惜呀。

哈哈，鬼扯的。

先说估值好了，通用的给保险估值的方法其实是用内含价值估值，原因很简单，大多数买人寿险的人，要赔的时候，通常都是很多年以后了，（意外险一年一结），所以保险公司的模式就是，开始狂收钱，不算销售费用的话，基本不怎么赔付。这样的行业怎么估值呢？

很难估值，基本像一个黑盒子，这帮投资家发明了内含价值这个概念，差不多就是把客户每年交的钱，以一个年化收益率计算到将来，然后再以一个折现率折回到现在，方法反正无比的难懂。

所以我的建议是，不用懂。因为当初我也费了姥姥劲也没搞的非常明白，然后我就顿悟了，你不用懂，你只要知道很多人承认这个方法就是了，这个内含价值每年都会公布的，你信就好。

然后就是结论了，平安的内含价值差不多是60+，太保是40+。

然后你看股价，差不多是1.6倍和0.8倍。

截至 12 月 20 日，平安、国寿、太保、新华的 2019 年 PEV 分别为 1.29、1.03、 0.87、 0.75 倍， 2020 年 PEV 分别为 1.08、 0.90、 0.74、 0.65 倍。目前估值低位，重点推荐中国太保。

但是呢，平安是毫无疑问的龙头，而太保是毫无疑问的低估。

选谁呢？小孩子才做选择题，成年人当然是都要罗，所以我两个都有。

此为一。

但是呢，这个逻辑有一个问题，有的人不认这个估值的方法。如同很多人不认可银行的业绩是一样的道理——这么长的跨度，这么专业的估值方法，你随便动动，很容易把亏损做成盈利耶。

诶，这就不好办了，因为所有的金融机构多一样，玩的就是腾挪大法，把现在的钱到未来给你（保单），和把未来的钱给现在的你（贷款）。

如果你不认可这个估值方法，但你也不能提供更好的方法，那大家连谈话的基础都没有了。

所以很多投资大V是不做金融的，不懂不做，也很正确。

因为保险的估值逻辑就是建立在一堆的假设上的，任何一个假设的松动，整个大厦就塌了。

所以保险才在一堆白马里不怎么涨的欢。

而我的第二层思维是什么呢，三个

一是：傻*的共识也是共识。现在大家不待见保险，所以它这么便宜，总有天风会吹过来，韭菜被教育了，价格就会回归。

二是：保险的分红其实是不错的，虽然比不上银行，但保险的天花板比银行高多了。

三是：因为保险公司是不可以破产的，所以，理论上你买哪家的保险都是可以的，但是平安的保险贵呀，说明平安的利润高，所以正确的姿势是买平安的股票，买别家的保险，做一下对冲。

哈哈，很鸡贼吧

今日以上。