前几天，通过在《定投十年财务自由》的前篇中我们了解到，想要财务自由，并不能光靠开源和节流，更重要的是掌握财务管理知识，运用股票基金的收益让已有资产不受货币贬值，随之还能实现钱生钱，不断盈取“睡后收入”。

言归正传，我们接下来正式进入此书的精华部分。

（一）手把手教你做定投

一：制定一份完整的定投计划

1，梳理自己的现金流，明确你的具体收入与支出，设定合理的每个月的定投金额

a，做好投资3年以上的心理准备

b，定投金额要选得合适

2，挑选当前最具有投资价值的被低估的指数基金

3，选择熟悉的投资渠道，构建定投计划

a，比如小她理财，银行，天天基金，支付宝，这些都可以。

b，确定定投时间和频率，是每月一号，或者每周的星期一等

c，有一个遵循的策略，，比如什么时候持有，什么时候卖出，要把计划落实在纸面上。

4，在实践过程中，定期检查和优化

a，做个记录，包括定投基金的日期，品种，价格，估值，买和卖的操作。

二：具体的定投计划

1，买什么：

a，以宽基指数为主，（主要是红利，基本面价值，低波动）等策略加权指数基金

b，以行业指数为辅，（包括消费，医药，中概互联）等长期收益居于前列的优秀行业指数基金。

2，怎么买：低估买入+定期不定额

3，怎么卖：长期持有，牛市卖出

三：上面刚刚讲到牛市卖出，所以我们针对这一点，看看作者的建议

俗话说的好，关于基金，会买的是徒弟，会卖的才是师傅，这里的卖出称之为止盈。

A，通常有三种思路：

1，按照收益率来止盈（常用数字为30%）切记不可频繁止盈。

2，按照估值来止盈（牛市通常是7到10年为一轮），所以这种分批卖出，按照估值调整卖出金额也被称为“梯度止盈”。

3，长期持有不卖出，依靠基金分红来获取现金流（股神巴菲特和指数基金之父约翰博格都提倡这种投资方法）

B，三种止盈方法，适合不同的品种和需求：

第一种止盈方式，是按照收益率止盈，通常喜欢的是暴涨暴跌的品种。通常2—3年止盈一次，代表就是证券，能源等周期性比较强的行业。

第二种止盈方式 按照估值止盈，高估时卖出。一般在一轮的牛熊市都在持有。代表有宽基指数基金，消费，医药，中概互联等等。通常7—10年止盈一次。

第三种止盈方式，是不止盈，长期持有拿分红。

C，这里面值得我们注意的是，一个投资品种，只适合一到两种止盈方式，无法三者兼顾。比如证券行业，适合第一，二种。却不适合第三种。

四：宽基指数

我们一直在讲定投以宽基指数为主，行业指数为辅，那宽基指数到底有哪些？

1，A股常见的宽基指数，有沪深300（挑选时遵循两个思路，第一是寻找费用最低误差最小的品种这样的品种与指数的走势最接近。第二个是寻找有特色的增强型指数基金。）有中证500（最容易获得超额收益的指数）和创业板指数。 

2，港股常见的宽基指数，恒生指数，H股指数，和香港中小指数。

3，美股常见的宽基指数，有纳斯达克100指数，标普500指数。

五：行业指数

行业指数的投资风险更高，不仅要考虑投资价值，还要考虑不同的行业自身特点和当前所处的发展阶段。但为什么还要投资呢？是因为可以丰富我们的投资品种，有的时候宽基指数没有太好的投资机会，但行业里却有，这样为我们的投资可以起到很好的补充。

（二）：估值

估值就是估算一个投资品种的价值，知道这个品种大概值多少钱。

1，没有哪种方法可以精确地计算出价值。

2，应用估值的方法，是在价格低于估算出来的价值，买入，这样才划算。

3，运用格雷厄姆的理论—安全边际，把不稳定有偏差的数据，变成一个可以使用和依赖的数据，保留最大的安全边际。

4，采取相对估值和绝对估值的相结合，更好地完成估值。

5，估值指标通常有：

市盈率：最直观的是进入牛市的时候，如果中位数市盈率率先进入高估区域，那说明这个指数涨了许多，可能危险。

市净率：相比市盈率，市净率会更稳定。

股息率：股价越低，股息率越高。它的神奇之处，是现金分红通常不受股价涨跌的影响。（通常保险与养老喜欢这样的投资分红。）

盈利收益率：当指数基金的盈利收益率大于10%且大于国债收益率两倍以上的时候投资，当盈利收益率小于债券预期收益率，目前为6.4%的时候卖出。它是绝对估值法的一种应用。

6，不同的指数基金需要使用不同的估值方法进行投资。比如盈利始终保持不变的品种可以使用现金流收益率进行判断；盈利稳定增长的品种可以使用盈利收益率法进行判断；盈利快速增长的品种可以使用博格公式法进行判断。

以上这些满满干货，我也只是对作者的话语精简提炼而已。作者为了求证他的观点，在书中运用了大量的举例和通俗易懂的比方，而且也运用名人效应，以此借证他的阐述是正确的。我不知道这位号称螺丝钉的大哥，他有没有通过基金定投实现财务自由，但有句话说的对，纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行，所以，我们根据他们的总结，加上我们的摸索经验，再小心地摸着石头过河，逐步踏入前人栽树后人乘凉的境界也不迟。

再说说我的基金投资，从2017年到如今，在天天基金里陆陆续续投资了将近十万，也就在今年年初刚刚收到收益，而在支付宝里的定投确确实实收益大于天天基金里的一次性投入，随之觉得作者的定投不定额观念还是有益于我们普通大众人民的，希望2020年底，我的基金收益再接再厉，争取做到—年年岁岁花相似，岁岁年年利有升。哈哈。

对此书的笔记暂时就完结到这里，有兴趣的朋友可以去搜索一看。书中自有颜如玉，书中自有黄金屋，千古流传的名言是有一定它的存在性的。