保险行业是块“大蛋糕”，人人都想分一块。

支付宝也不例外，依靠着8亿用户，推出来百万医疗险的王者-好医保系列。

前两天不少朋友问我，“现在年金险这么火，支付宝的全民保·终身养老金怎么样？”

今天，星星白就来扒一扒。

能成为“网红险”一定有着自身的亮点。

从产品介绍我们了解到全民保·终身养老金的优势如下：

1，1元起投，随时增加

市面上常规年金险起投金额至少千元起步。全民保1块钱就能买，随便买个几十块钱对日常生活也没什么影响，谁都能买。

缴费灵活，不限缴费周期、不限缴费次数，手头钱多了就多存点，钱少了就少存点，不用发愁。

并且在第一次投保后可以选择定投计划，养成每月存钱的好习惯。

2，保单红利按月分配

养老保险顾名思义得等到退休之后才能领取。

全民保分为养老和分红两个账户，分红账户投保后次月就能领取，随时可以提现。如果不领取的话还能自动转成保费。

3，身故给付保险金

退休之前（女55周岁，男60周岁）身故，返还已交保费与现金价值较大者；

退休后身故，但领取保险金不足20年，也会一次性返还剩余养老金（20年应该领取的养老金-已领取养老金）。

不管怎么说，这笔钱最后都能拿回来。

用户这么喜欢的亮点，再加上支付宝这么高的流量，全民保·终身养老保险很难不成为网红产品。

但研究一款产品，一定要看条款：

全民保·终身养老金，条款名叫《人保寿险聚财保养老年金险（分红型）》。

本质上是一款年金险，还是一款分红年金险。

年金险，人寿保险的一种。投保人一次性或按期交纳保费，保险公司以被保险人生存为条件，按期给付保险金，直至被保险合同期满或被保人死亡。

分红年金险是年金险的一种，只不过多了分红功能。

即保险公司根据分红保险业务的盈利（注意，不是保险公司的盈利），向被保险人进行红利分配。

分红不是不确定的，有可能为0。

不管怎么说，一款年金险好不好，绕不过IRR（内部收益率）、

拿我本身举例子：

23岁女性，一次性投入1万元，到了55周岁每月可领取76.44元，每年领取917.28元；活到80岁累计可领取82930.17元。

看上去还不错。

但实际上，全民保·终身养老保险的收益来源于两部分：

• 养老账户：退休后（女55周岁，男60周岁）固定的领取至少20年
• 分红账户：保险公司拿钱投资，盈利每月分红，收益不固定

1万块钱的保费，55岁开始每年领取917.28元，至少可以领取20年，IRR为1.58%。低到不能再低。

而分红账户的收益率是不固定的，收益率分为高、中、低三档。不知道你有没有看见上图全是按照高档预估的。

我们用产品说明书中的案例举例子：

假设，30岁男性，一次性投入1万元，则到了60岁，每年可以领取1040元，活到80岁，期间保险公司的红利一分不领取。

如果投保的是低档，收益率为0 ，可以说领的钱就只要养老账户。保底可以领20年，用IRR计算得出保底收益率为1.81%。如果能活到106岁，则收益率为3.51%。

切换成中档，保单可以领20年，IRR为3.21%，即便是领到了100岁，在中档分红水平下，预估年化收益率大概也是在3.85%左右。目前市场上已经有很多年金险可以达到这个收益，比如自在人生，福佑金生等。

而真正上能实现高档收益的几乎没有，可以说是不存在。

所以为什么牺牲100%能达到的收益，去博取相同的不可能呢？

全民保·养老保险本质上是一款分红年金险，保底利率1.81%，就算加上中档分红收益也不会超过4%，就是一款普通年金险。

如果问星星白会不会买？

不会。

收益太低，而且随时增加相当于一次次性的趸交，同一个我每年交同样的钱，最后领取的养老金是越来越少的，因为存在保险公司的时间越来越短。

而且一旦购买，就要长期持有，否则中途退保损失巨大，可能连本金也拿不回来。

要有长远眼光，不能只看眼前。