从2014年开始接触基金这类权益类投资至今，我读过一些投资理财的书籍，看过一些网上文章，也在小她论坛里学到不少投资理财知识，加上自己拥有不怕亏损、勇于实践的折腾精神，在资本市场懵懵懂懂、跌跌撞撞的闯荡中，收获了一些投资经验和教训。目前，基金有了正收益，股票还在大额亏损中，从小白变成了老小白。下面来说一说这些年学到的投资纪律，仅限参与过的基金、股票、P2P，房产买过自住房和学区房，虽然有增值，但我认为不算我的主动投资，当初购买时不是以保值增值为目的的，其他投资类型没有参与过。

一、做好风险评估，找到适合自己的投资类型。

我们在任何平台进行现金类投资理财前，平台都会要求我们进行风险承受能力测评。测评内容一般会问到所处年龄段、个人或家庭收入水平、可供投资的收入结余百分比、已有的投资经历、打算投资的时长、可承受的亏损程度等，做完测评会得出我们是什么类型的投资者。这个测评隔段时间到期后，平台还会要求我们再重新进行测评。测评根据风险承受能力的不同，一般将投资者分为五类：保守型、稳健型、平衡型、积极型、激进型。所以，这个风险测评看似简单，但其实很重要，它让我们在尝试投资之前，对自身的风险承受能力有一个评估，对自己能接受亏多少钱有一个了解。

风险厌恶者、承受不了本金损失的人，就不要轻易尝试股票基金、混合基金，不要轻易炒股票。我们投资理财是想让自己财富增值，想要更愉快更好的生活，如果整天为亏损唉声叹气、坐立不安，那还不如老老实实买国债、安心进行银行12单、24单、36单存款操作，快速滚个五年期最高利率的存款，虽说不一定能跑过通货膨胀，但账面金钱数目还是会不断增长、不会缩水，存款到期数钱的感觉还是会很开心的。

二、充分考虑自己的能力范围，吃能吃到的那份盈利。

投资要有策略，在投资前需要对投资产品有基本了解，不懂的不做。要知道自己的钱投向何处，不盲目跟风。投资首要原则是要保证本金安全，不安全的不做，宁愿错过高收益，也不用血本无归。你看中别人的高利息空泡泡，别人却是想吞噬你的本金，不安全的平台绝不投钱。

我对P2P产品一直心有疑虑，小她P2P产品出来后，我也是观察了一年多才开始投资，一开始只投一年期及一年期以内的，几年下来，每笔攒钱都能按期到账，后来也陆续投两年期、三年期。小她的P2P长期产品的年化收益率还是很吸引人的，我自己做股票不一定能有这样稳定的年化收益，但它毕竟还是P2P产品，而且不能提前支取，缺乏很好的流动性，所以，我只是把它当作一份资产配置，也控制着我的风险，投资总额控制在10万元以内，那是我能承受的全仓损失上限。

炒股票的人，估计都会收到不少自称投资顾问的电话：有说可以推荐股票的，教你盘中何时何价位买卖，你只要给他一定比例的收益作为他的报酬，或者直接汇钱在他的平台上操作，他按比例抽成；有说可以代为炒股的，同样，盈利要和你分成，亏损他不负责；有跟你边聊股票边聊人生，再分享个易经炒股大法；有说能在某个平台进行A股T+0操作，沪深两市的所有股票都可以操作，可做多可做空，K线图和上市公司同花顺的信息是同步的，甚至你只要点点买、卖按钮就能赚钱，再给你弄个高比例杠杆融资，他帮你先垫钱；有说花个1万块买个股票分析软件，每天再给你上个免费股评课，你就能数钱数到手抽筋；有说能带领广大小散一起集中几亿资金进行某只股票拉升的；还有给你推荐一两只股票，给你看实盘神操作截图，有个一两次涨停板后，就要带你一起去炒另一只上市公司的股票，该只股票是与上市公司联合好的，公司配合出利好消息，包你短期内赚五倍收益，在这之前，为了筹集资金，先带你去炒个伦敦金，伦敦金开户的钱先汇到工作人员个人账户，你不跟着炒，那你就不知道究竟要拉升哪只股票，就要自动退出五倍收益炒股天王团哦……以上都不是杜撰哦，都是家人这一两年来真实经历过的。这种像我们一看就是骗局的，家人就是不听劝，就跟被洗脑一样，一次又一次飞蛾扑火，弄得鸡飞狗跳的。还好，现在终于步入正轨了。所以，炒股还是需要有一个清醒的头脑，保持平常心，不要相信天上掉馅饼的好事砸到自己头上，你有一颗不切实际的一夜暴富赚钱的心，现实就会给你挖一个掉落深渊的大坑。这种类型的股评家何须自己炒股啊，骗你开户的钱，比他炒股收益要高得多啊。

三、根据自己的风险承受能力，合理配置投资产品。

前面说了，按照风险承受能力进行划分，投资者一般有五类，五类人在选择投资理财产品时，都要充分考虑资金流动性、投资收益率、风险性等因素，根据自己的风险承受能力，来合理配置适合自己的投资产品。

比较流行的个人和家庭资产配置原则有4321理财法则、72法则、年龄法则、双十法则等。

1、4321理财法则

这个法则有两种说法。一种说法是将家庭资产分为40%投资、30%生活开销、20%储蓄备用、10%保险，当某种资产价格上涨后，减少这类资产总额，将其平均分配在余下的资产中。另一种说法是家庭资产按照四个象限配置，即：10%要花的钱（3-6个月的生活费，流动性强的钱，比如活期存款、各类货币基金等）、20%保命的钱（重大疾病保险、意外保险）、30%生钱的钱（获得高收益的股票、基金、房产等高风险投资）、40%保本的钱（养老、教育、银行理财等）。

两种说法的种类基本差不多，就是各自比例不同而已。

2、72法则

用72除以理财的平均收益率，可以快速算出资产翻番需要几年。比如投资10万元，平均每年的收益率有8%，则72/8=9年的时间，资产能翻番达到20万元。

3、年龄法则

一种是100法则，用100减去年龄就是适合投资高风险权益类投资理财产品的比例。

一种是80法则，偏保守的投资者可以用80减去年龄得到适合投资高风险权益类投资理财产品的比例。

权益类投入比例越高，则风险承受能力越强。比如，25岁的人，可以将75%闲置资产投入权益类投资理财产品；50岁的人，最好将权益类投资理财产品的投入比例控制在50%或者30%以内。

4、双十法则

这条法则主要是指家庭保险配置，就是家庭年保费支出应占家庭年收入的10%，保额要达到家庭年收入的10倍，还可以根据自己的房贷等负债情况进行调整。配置足够的保险，尤其是重疾险、医疗险、意外险等商业险，可以在不幸来临的时候，让家庭的财富发挥韧性，防止出现因疾病导致贫困、因顶梁柱倒下导致家庭坍塌。

以上几条法则，除了72法则之外，其他几条我觉得都不用机械地严格按比例遵守，每个家庭收入水平和开销内容都不一样，我们只需按法则的种类，根据小家的实际情况，进行资产合理分配就好。适合自己的就是最好的。

以我为例，我是奔四的人，按照资产配置原则，我应该降低权益类投资理财产品比例，加大风险低的固定收益产品的投入。但是，近几年我没有投入过银行存款和国债（小她的银行存款除外，我是把它当作小目标分批投入的准备金），我家的现金类投资大部分都在高风险的基金和股票上。可能我的心比较大，前两年整体亏损30%以上的时候，我依然吃喝正常，没有失眠，没有烦躁不安，就像钱不是我的一样。有钱就继续投入摊平成本，没钱就卧倒装死，一直满仓操作，基金也就这么挺过来盈利了，股票是人心不足蛇吞象，再加上能力不足，也没精力去看盘，所以还在亏损中。

四、谨慎使用杠杆，用闲钱投资。

这应该算是家庭资产配置的延伸吧。投资理财必须用闲钱，也就是说在留足家庭必要的生活开销、疾病意外支出等要花的钱和要保命的钱之后，再考虑投资。即时投资完全失败，有备用金保障，至少不会影响自身生活。至于究竟是留几个月的备用金，这个看各人吧，丰俭由人，我是留至少六个月的。

投资中也要谨慎使用杠杆，加杠杆虽然可以赚更多，但赔起来也更多。杠杆犹如弹力，可以助力我们飞得更高，但它会回弹，没有任何防护的跌下来，也会摔得越重。在投资生活中，还是少做可能赔了夫人又折兵的事情，我们是寻求财富增长的，在起飞前先要做好安全垫防护。

五、坚持长期投资

投资是可以用一辈子来做的事情，就像是长跑运动，生命不息，运动不止。坚持长期投资，需要对投资进行长期规划。有些人可能对短线投资特别敏感、在行，股票、基金总能抓住热点，短线快进快出，迅速赚钱。而我没有这个本事，我更倾向于长期投资。在长期投资中，我偏好基金定投，我相信专业的事情交由专业的人士来操作，会起到事半功倍的效果。毕竟一个基金公司里，基金经理、投资总监、研发人员等都是专业的，除了学金融、学会计这类最基础的，还会配学数学的、学物理的、学精算的、甚至学医的等专业门类，这么一大帮专业人才每天的工作就是研究股市行情、上市公司各类数据等，和我这个只有业余时间看看理财科普文章的人相比，投入的时间和精力都要多得多。

以沪深300基金为例吧，我一直在定投申万菱信沪深300指数增强A基金，这在沪深300指数里不算优秀。来给大家贴一个它的阶段走势图和净值表。

它在2015年6月12日，随着上证综指达到5178.19点高位时，累计净值达到3.4611元，之后大盘由牛转熊。现在上证综指还在3000点附近晃悠，但是，在3月5日，它的累计净值达到过3.53元，也就是超过当年牛市的最高点净值。这还是表现一般的小鸡，很多2015年前成立的基金，在经历过高点位大幅回撤后，现在的基金净值早已超过当年。以我自身为例，我在2018年底基金亏损14万+，去年一年，我的基金涨了25万，顺利回本。而我的股票到去年年底，亏损额度还是基本和2018年底持平，我现在还不知如何是好。

在基金、股票投资中，会买的是徒弟，会卖的才是师傅。我在这方面做得不好。每次到了原先自己设定的心理止盈价位后，我会贪心舍不得卖，回撤后，我更舍不得卖，结果变成再亏损。这样的例子我经历过好几次了。我总是改不了这个毛病。那怎么办？不能一直这样看着能吃的桃子霉变后扔掉。我自己想到的解决办法是：

1、每月定投投入资金大于小家收入结余，这样当我的账户里用于定投的余钱不多时，我会考虑部分赎回已有盈利的基金，强制自己止盈。

2、在嘉实基金设置智慧定投，设定止盈目标，让基金公司程序自动帮我定投和赎回。

3、购买小她小目标，这个和智慧定投的原理差不多，小目标开放申购时，跟着投入就好，到达目标收益率，自动回我的银行卡账户。每次我只要考虑投资多少数额就好。

最后，不管学会了哪些投资纪律，最关键的是要坚持执行，要找到适合自己的，否则都是废话。很多投资金律都说永远不要满仓，要根据市场行情空仓，要有耐心等待机会。这条纪律我一直没有执行，因为我不会预测大盘行情，我不知道何时该空仓，如果我空仓，恐怕就是踏空。为了不踏空，最笨的办法就只有满仓了。长期滚动投资，把雪球越滚越大，在下一个牛市来临时再收割果实。