美元债套利亏损了,怎么个事?
最近总有人拿着这两张图来找我,说自己套利的美元债亏钱了。
一张是这样的:
另一张是这样的:
先来说第一张图:
这张是场外申购确认成功,在基金持仓中显示的金额。
持有收益为负有两个原因:
一个是需要交一个手续费,大概是0.08;
另一个是,基金出现了波动。
现在我需要大家把脑袋里有关套利的知识抛出,回到自己买基金的时候。
想一想是不是每次买完基金,都要交一个手续费,还要承担基金的波动。
而这一步就是正常的场外基金申购流程,亏损非常正常。
如果还是觉得理解不了,现在自己随便买一只基金(C类以外),看看到账后是不是都是亏钱的状态,你就懂了。
再来说第二张图,这是操作完转托管后已经到达股票持仓,顺利卖出的显示。
图中收益额为负,这其实跟你的实际盈亏无关,是软件的显示问题。
只要你满足这三点:
1)套利基金,场外转场内操作无误
2)所套利基金的溢价率依旧存在
3)手续费划算(确认手续费是否划算,可以看这篇文章)
那你大概率不会出现亏损,可以直接无视显示的收益。
那如何才能知道自己究竟赚了多少钱呢?
给大家分享两个方法,一个粗略估计,一个精细计算。
一,粗略计算
你在场外申购时支付了100元,卖出时到账107.6元,那你这一笔就赚7.6元。
卖出的金额可以在交割单查看:(场外转场内需要5个交易日)
7月15日发生金额107.6
如何查找交割单:华宝-交易-查询-交割单
注意:交割单不是实时更新,当日的交割单需要到第二交易日才会出现。
二,精细计算
有人不满足以此,想要更精确的金额,那就看这个方法。
1,进入美元债基金的持仓页面,找到交易记录
2,点击想查看日期的交易记录
我以7月8日的记录为例,给大家展示下:
在7月8日这天,我申购了100元的美元债,当时的确认份额时是106.14份,手续费是0.08元。
这是怎么算出来的呢?
回到美元债基金持仓页面,点击「详情」
点击「净值走势」,找到7月8日的单位净值:0.9414
用100元(申购金额)-0.08元(手续费)=99.92元(实际申购金额)
再用99.92(实际申购金额)➗0.9414(7月8日净值)=106.14份
而在我们转托管时,只能转整数份额,也就是106份。
所以,最终你能转到场内的金额是106份*0.9414(7月8日净值)=99.7884
四舍五入一下,就是只有99.79元才能转到场内,这也就是你的此次套利付出的成本
3,算完成本,再用上面提到的交割单数据
也就是发生金额107.6元-99.79元=7.81元,这就是你参与一笔美元债套利的最终收益。
其实可以看到,和粗略计算误差不大,也就两毛钱,所以如果不在意这几毛钱的金额,完全可以用第一种方法口算一下。
省的折腾来看各种数据,最终才算出一个误差很小的收益。
总结一下:
1,不要相信证券软件显示出来的收益,只要你操作没问题,那个收益大概率是错的;
2,最简单的计算方法就是用100元直接减卖出金额,轻松无负担
3,美元债现在溢价率越来越高了,进场的人也越来越多了,真不知道什么时候就不让我们捡钱了
最后:如果大家在套利上还是很多问题,可以添加丸子小助理微信:talicai003,邀请进群和我面对面交流,添加时记得备注:丸丸子~
「丸子日报」(2024/7/17版):
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