系列文:家庭资产配置
写前叨叨:这篇帖子本来应该上周更新的,结果忙忙叨叨愣是拖到现在,实在抱歉,这个话题发布预告两个月,收获了将近500的关注,非常感谢大家的支持,希望最后一篇也能让大家满意~
一、资产配置的魅力这个部分还可以有另一个标题,就是加权的魅力。
假设一个极端保守的投资者,他只愿意把全部的现金资产放在银行——因为安全。我妈妈就是这种“投资者”,假设她有足够的现金资产的话,她会把所有的钱放银行活期,顶多可以说她放一年定期。至于通胀之后会带来多少影响,她是不关心的。假设通胀可以让这些现金贬值10%,那么深入和她聊一聊,是否接受本金10%的损失,她也可以接受。那么就有切入点了,这些10%的本金,为什么不用这本来会损失的钱,去换取高一点的收益。这里就用到加权了。
假设100万现金
before:全部在银行,一年定期,利率1.95%,整体年化收益率也是1.95%
after:90%依然在银行一年定期,10%的资金投入小她一年期8.3%,这时候年化收益率是用加权平均算法去计算的。综合年华收益率=(100万*90%*1.95%+100万*10%*8.3%)/100万=2.585%
这个操作,让收益率提高了32.5%
所以,资产配置的魅力,也是加权算法的魅力——按照自己可以接受的比例、通过科学配置必须的产品、在保障资金使用需求的同时又获得了更好的收益
二、为什么需要资产配置?
做任何事,都有自己的原因,资产配置自然也有它的必要性。当我们一头撞入理财领域,开始知道应该提高收入,提高储蓄……每个人都有个美好的愿望是让资产稳健增长。
资产配置的目的,其实也是稳健增长。
稳步增长
把这个词拆分开:
稳健——意味着需要降低风险值
增长——意味着我们要提高资产收益率
资产配置是把资金分成若干份,按照不同比例放入不同风险值和不同收益率的产品。第一部分提到的加权平均算法,就是可以降低综合风险值,并提高综合收益率的算法。
风险值的计算:风险,这么玄乎,有没有计算的公式?有的,企业风险管理体系中,是有一个算式去计算风险值进行排序的,风险值=风险影响*风险发生概率。这里,风险影响就是该风险100%发生后对你的影响,在资产配置里面,这个风险影响就是我们投入该产品的本金,发生了损失全部的本金。举个例子来计算:
100万现金
50%放入银行存款,风险影响50万,风险发生概率1%,风险值0.5万
30%放入股市,风险影响30万,风险发生概率50%,风险值15万
20%放入网贷,风险影响20万,风险发生概率20%,风险值4万
综合风险值=有可能带来的本金损失=0.5万+15万+4万=19.5万,就是说这个配置里面100万有可能有19.5%的本金受到损失。银行风险测评里面有一道题问可以接受多少比例的本金损失,其实是这个值。所以你看,这个配置里面,最高的风险发生概率50%,配置之后,这个比例降低到19.5%
换言之,再来看收益率
50%放入银行存款,收益率1.95%
30%放入股市,收益率15%(?)
20%放入网贷,收益率8.3%
综合收益率7.135%。通过配置,最低收益率只有不到2%,我们承担了19.5%的风险,让收益率提高了3.66倍。你愿意吗?我是愿意的。
因为资产配置具备如此显著的作用,降低风险,提高收益率,所以非常有必要。
三、科学的资产配置是怎样的?
资产应该按照怎样的比例分配到哪些类型的产品?有更科学一点的依据吗?自然是有的。大家一定听过标准普尔的家庭资产配置。标准普尔(standard & Poor's)是全球最具影响力的信用评级机构,标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭,分析总结出他们的家庭理财方式,从而得到标准普尔家庭资产象限图。这个比例被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。这分配里面,认为家庭资产应该分入四类产品,分别是要花的钱,保障的钱,保命的钱,以及生钱的钱。
比例如下——
要花的钱:10%
保障的钱:20%
保命的钱:40%
生钱的钱:30%
不过,综合咱们所处环境的特点,我把这个图做了一些修改:
这里的资产可以暂时以现金资产来理解。
【要花的钱】比例肯定不一定是10%,这表示现金资产是30个月-60个月支出,小她的许多财蜜不仅如此啦~所以还是3-6个月备用金为主,目的是可以随时支取,且不损失收益
【保障的钱】我猜想国外的保障环境和产品很完善,所以这部分配置了20%这么高,但对天朝来说,我认为用年收入5%-10%的年收入去配置满足保障功能的产品是足够的。
【保命的钱】很明显,这部分产品重在保本,这部分资产的用途一般是养老金、孩子教育金,建议不低于资产的40%
【生钱的钱】这部分产品,就是用高风险去博取高收益的钱了,这个比例我认为是不高于资产的30%。还记得6-7月份,小她CEO车大大在他的公众号给大家的建议也是这样。这个比例还可以参考 系列文【9】衡量家庭财务状态的几个指标里面的高风险80法,就是投资高风险产品的上限比例=(80-年龄),例如30岁,投资高风险产品上限是50%。
家庭配置是好东西,希望大家都认识到它的好。具体的配比,还需要综合考虑各自的风险偏好、年纪、家庭结构去权衡。
撒花,这个系列更新完了~~感谢@有吸管咩 的心有灵犀和付出,感谢这么多财蜜的支持,遇到哪些问题,依然可以继续和我们探讨哦。
感谢支持!
学习了。好帖,赏