酱嫂说有证才能荐股，吓得我上下一抖，

我声明，不荐股，别买，留着我慢慢买。

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上两个帖子说格力的八卦，看来不是很受欢迎。

难道只有我对真实发生的资本故事好奇咩？

好吧，那这期谈赚钱收息，我真俗。

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晒仓，上周基金无操作，股票买了一点卖了一点

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今天的走势是高开低走。很多股票到下午收盘都跌成翔

那就正好说说收息股，为什么会想到收息股呢，原因是母上把养老金给我管了。真是压力山大呀。只好看看A股里有什么分红高的股份，给老妈配一点。

先下个定义

1、分红超过4%

2、股价稳定

第一条是为了跑过定期理财，现在定期理财的收益率差不多4.5%，我们就算一个4%

第二条是为了稳定，老人的养老金还是要追求低回撤甚至无回撤

所以我找到这只宁沪高速，这只股简单，就是高速公路收费股，这种股票的特点是，周期性弱，现金流高，上市公司不乱来，就是一只稳稳的收息股

不信你看

分红稳的一比。

下面细说：

1、企业画像

宁沪高速，说白就是收费站的公司，以前的新闻了解一下“博士生去靠收费站的收费员”，好像是因为这个是编制内的，同时收入非常的不错。

宁沪高速就是收费公路股的龙头，公路股的茅台，这个行业地位你们懂了吧。

这样一说，这个股票的安全性你们理解了吧。

收费路，国企，收的是现金现金现金。

2、说利润

从扣非利润情况看，宁沪2018年每股盈利0.765，相比去年增长8.08%，也还算不错。今年多出来的5亿多都是一次性的，所以看看就好，明年不一定有这个好事。

但是，这些利润都是真金白眼呀，跟那些只有营业收入在天上飞，却只有应收款的妖艳贱货不一样。

3、说估值和分红

宁沪当前A股市值刚好500亿的样子，市盈率11.59倍，很便宜了。打个比方，你用10.57买一股宁沪高速，一年分红0.46。差不多是4.6%，完爆理财好吗？

同时宁沪高速长年的分红率是利润的60%，比如公司2018年扣非净利润是38.5亿，扣非每股收益是0.765元。每股分0.46元，分红比例刚好超过60%，仍算是维持高比例分红。就是说其实你的1块钱赚了0.765，但是公司分了0.46给你，剩下的留在公司，留的部分也会逐渐反应在股价上的。

4、分红增长

今年分红0.46元，去年0.44元，就是说你每年的分红会增长5%。这就是那留这的钱产生的收益。如果长此以往，想想想十年后你能分多少，每股0.749，那就是7.49%。

其实我这算法是错的，真正的算法是用每股收益乘以一个增速（8.08%），然后乘以60%，得到的是0.99，多出了的0.15元就是资本的自我增值，那就是年化10%。

5、股价的风险

当然你们会说，那得股价不跌才行，股价跌不跌，其实是看市场的无风险收益率和经济情况。假设有这么只稳如狗的收息股，分红=2*无风险收益率，你出多少买？

其次就是经济如果下行，高速上的车辆少了，可能公司的收益会下降，这也是风险。还有一个，如果收费权到期，该怎么办，反正还剩14年经营权，撑10年没问题，对了，公司同时在买其他收费路。

差不多这样吧。

以上